普惠金融机构迎机遇

　　上周五，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（简称“通知”），标志着处于风口浪尖的现金贷行业迎来整顿。业内人士认为，现金贷具有普惠金融的特性，《通知》的下发让那些坚守普惠金融、扎根消费场景的平台迎来机遇。

　　强力整顿现金贷

　　中国人民银行副行长潘功胜近日表示，普惠金融也是金融，必须实施准入管理，必须要有规制的约束，面向长尾人群的金融服务更应当是负责任的金融。他表示，规范整顿现金贷业务要坚持问题导向，对于现金贷行业面临的突出问题，机构纠偏和行为纠偏并重，疏堵结合、综合施策。另外，应加强监管协调，在互联网金融专项整治的框架下，人民银行、银监会等部门统筹部署各地金融办等组织整顿现金贷业务，落实属地责任，加强央地联动和部门协同。

　　在中国金融四十人论坛学术委员会主席、北京大学国家发展研究院副院长黄益平看来，当前现金贷业务存在五类风险，一是涉嫌掠夺性贷款，大多数现金贷平台只标明日利率，而将逾期罚金、手续费等信息隐藏在折叠的服务协议中，不透明而且高成本的借款条件极易让借款人陷入债务陷阱。二是向不具备偿还能力的人群，包括缺乏稳定现金流的在校学生和没有固定职业者发放贷款，可能带来“次贷”风险。三是缺乏有效的贷前、贷后风控。四是借款人资质审核标准过低和多头借贷也都可能引发现金贷债务“爆炸”。五是现金贷的金融风险可能通过助贷和资产证券化两个渠道向正规金融系统蔓延。

　　“现金贷具有普惠金融的特性，因为现金贷的借款人基本上很难从传统金融机构获得贷款。”黄益平表示，但普惠金融需要有界限，把钱借给缺乏偿还能力的人，就不是普惠金融，而是不负责任的金融行为。

　　东方金诚首席分析师徐承远指出，整体来看，此次《通知》的出台以及后续相关管理办法和实施细则的落地，将给目前“现金贷”业务带来较大调整压力，但监管部门并没有采取“一刀切”的监管模式，而是完善和统一体制机制建设、规范业务模式、加强防控风险并重，由此利于行业回归普惠金融本源，提高风险抵补能力。

　　期待信息共享

　　监管层面发力整顿让不少从业机构欢欣鼓舞。目前市面上消费信贷的主体包括以银行信用卡、消费金融公司为主的金融机构，也包括一些互联网平台，例如腾讯推出的微粒贷、蚂蚁旗下的借呗、花呗以及京东白条，这些都是依托场景优势、数据优势，为用户提供高效率、低利率的消费信贷产品。监管升级，反而有利于这些“正规军”的下一步发展，可以预见的是，这些具备强大技术实力和资金实力，也有可持续商业模式的公司将迎来一个新的发展空间。

　　小雨点网贷CEO林坚诺表示：“唯有强监管，才能给合规机构更好的生长空间。我们相信这个打击一定具有穿透性，将从资金来源、支付通道、投诉通道、超额息费可追溯等方面予以全面整顿，规范整个市场。”他认为，严禁多头借贷是当务之急，当前申请人共债问题非常严重，有数据表明，一半以上的申请人都有多头借贷的情况，未来应重点在数据开放和共享方面有所安排。

　　《通知》要求相关机构“全面考虑信用记录缺失、多头借款、欺诈等因素对贷款质量可能造成的影响”，对此黄益平表示，如果企业无法获得借款人在其他平台的借贷信息，这些举措就难以落实。因此，应尽快实现行业信息共享。央行征信系统应该向持牌的现金贷平台开放。另外，互联网金融业协会也可以在银监会的支持下建立一个现金贷信息共享机制，遏制多头借贷的现象，化解债务爆炸的风险。