今年以来新三板定增偏冷 两家公司募资超15亿

中华PE:

不过，新三板公司的融资热情没有减退，从定增计划看，2018年前两个月公告的定增方案拟募资总额超过135亿元。

　同比降近四成

据东方财富Choice数据统计，2018年开年至今，新三板公司共完成了217次定增融资，合计募集资金119亿元。其中，1月份，148家新三板公司完成实施148次定增融资，募集资金90亿元。2月截止到目前，68家新三板公司完成实施69次定增融资，募集资金仅29亿元，创2017年以来单月融资额最低。

与去年同期定增情况比，今年前两个月的定增完成情况有所下降，降幅约37%。2017年1至2月，新三板公司的融资额为190亿元。

从单月完成定增情况看，2018年1月定增融资额高于2017年2月、4月、8月、11月的定增融资额，完成情况良好。而去年单月最高募资为12月份的188亿元。

与此同时，今年以来不少新三板公司亮出融资计划，但不论是增发公司数量，还是募集金额，均低于去年同期。2018年1月，164家新三板公司抛出了股票发行方案，拟募集资金70亿元。2月截至目前，99家公司给出了定增预案，计划募集资金合计66亿元。从募资用途来看，绝大部分的新三板公司将把募资用于补充流动资金，以及偿还债务，部分用于收购资产、项目融资等。

　　个人投资者是主力

证券时报·新三板论坛记者发现，在已经完成的定增中，个人投资者是认购主力。2018年1月份，个人合计认购占比达到78%，2月截止到目前，个人认购比例略微下降，占比为74%，机构认购比例还不足三成。

记者统计发现，认购对象为实际控制人、关联方、控股股东的“自己人”在积极认购新三板公司定增股份。

2018年1月份，上述“自己人”认购了新三板公司发行的近五成股份，其他投资者合计认购比例为51%。2月截止到目前，情况和1月也类似，新三板公司“自己人”认购了49%的发行股份。

2018年以来，新三板低迷的市场情况仍然没有好转，做市指数从1月2日开盘的993.65点下跌到2月23日收盘的934.71点。不少新三板公司股价走低，导致溢价发行情况频频出现。

新三板公司游戏多(834054)于2月1日发布公告称，公司定向增发方案成功实施，此次定向增发90万股，定增价格为27元/股，共募集资金2520万元。该公司采用做市转让方式，至2月23日，公司股价收于9.16元/股。

　　武侯高新完成

　　17亿元募资

尽管今年前两个月的定增融资情况相对冷清，但仍有新三板公司完成了大手笔融资。武侯高新和湘财证券均完成了15亿元以上募资，金额分别达到17.56亿元和15.18亿元。此外，泽生科技、垦丰种业、格兰博的融资金额均超过3亿元。

武侯高新(871326)主要从事产业园区运营与管理，实控人为成都市武侯区国有资产和金融管理办公室。从武侯高新披露的股票发行情况报告书来看，公司此次募得资金中，控股股东成都西部智谷建设开发有限公司认购了16.37亿元，以持有对公司的债权进行认购；中泰证券、浙商证券等7家券商合计认购3628万元，认购股份为做市库存股；苏州科乐泰阅投资和芜湖科迪投资管理合伙企业分别认购了5500万元和2800万元。

今年以来，一批新三板公司也抛出了大额定增计划，众诚保险、纽米科技、皖江金租等公司的计划募资额均超过10亿元。

2018年1月24日，众诚保险(835987)披露计划发行股数不超过7.7亿股，预计募集资金不超过25.6亿元。其中，公司控股股东广汽集团有意向认购3.15亿股。从募集资金用途上看，公司拟将募集资金中的22.73亿元用于充实资本金，提升公司偿付能力水平，其余资金将投入提取资本保证金、参与大圣科技股份有限公司增资和投资保险中介公司。