帅气又多金！新三板医药“独角兽”年赚近5亿 挂牌以来已“吸金”24亿！

中华PE:

上周，号称医药界“华为”的生物医药巨头药明康德成功过会。这是继富士康之后，第二只通过IPO绿色通道回归A股的“独角兽”企业，也是首例中概股以IPO形式回归A股的企业。

事实上，这并不是药明康德在资本市场的首秀。早在2007年，公司就曾登陆纽交所。2015年8月宣布私有化，开启A股回归之旅。而回归的第一站就是新三板。

2015年4月3日，药明康德控股子公司合全药业(832159)挂牌新三板。公司主营业务是为跨国制药企业提供定制的医药生产研发外包服务，服务范围主要涵盖了新药临床阶段工艺研发及制备、上市药物商业化阶段的工艺优化及规模化生产。

合全药业是新三板创新层的明星企业，且符合市值超过10亿美元的隐形“独角兽”的资质，公司的业绩也十分抢眼。

2017年净利润近5亿元

4月2日，合全药业(832159)发布2017年年报。公司2017年实现营业收入21.87亿元，同比增长24.03%；净利润4.95亿元，同比增长5.04%。

业绩增长，和全药业称主要是因医药研发外包服务市场持续发展，对公司的医药研发外包服务有着持续上涨的需求；公司在 CDMO 产业中的竞争优势和品牌效应逐年增加，持续获得服务订单；此外，由于公司在以前年度中实施了大量的临床前期阶段项目，近年来不少项目进入临床后期及商业化阶段，对公司的收入贡献大幅增长。

不过，报告期末受到人民币升值影响，导致汇兑损失金额较高，影响营业利润 5472。。02万元，而2016 年同期汇兑收益为2949.56 万元，因此使得营业利润的增幅低于营业收入的增幅。

年报还显示，合全药业在常州投资建设的新药生产和研发中心项目进展顺利，三个车间均已投入生产；2017年度制剂业务实现销售收入1.66亿元，整合进展顺利。

合全药业透露，公司预期在强劲的需求驱动下，公司营业收入仍将保持稳定快速增长。截至报告期末，公司在手订单金额为3.4亿美元。

截至2017年12月31日，合全药业可供股东分配利润为15.9亿元。合全药业称，考虑到公司正在投资常州合全药业有限公司新药研发和生产基地项目，未分配利润拟优先用于项目投资。

与此同时，合全药业拟向全体股东每10股派发现金股利3.5元(含税)，剩余未分配利润结转以后年度进行分配。

挂牌后已融资超24亿

作为新三板明星医药股的合全药业，在融资这件事上可谓如鱼得水。

自2015年挂牌以来，合全药业共计完成五次定增，累计募资24.25亿元。其中发行价格最低为5.38元，最高一次为123元。募集资金最多一次为15.2亿元，发行价格为117.28元。

值得注意的是，合全药业当日发布公告，公司拟变更第三次及第四次定向发行募集的用途，涉及金额分别为3.69亿和2616.68万元。

合全药业表示，原募资用途是用于常州二期项目建设，现因公司实际经营及发展需要，拟将上述募集资金当前未使用部分合计1.49亿元，全部用于对无锡合全医药科技有限公司的出资义务。此次变更募资用途，有利于制剂业务扩大规模，形成公司CDMO产业的上下协同。

目前合全药业为做市转让，拥有15家做市商。1月22日，合全药业发布公告，公司股票将自2018年1月24日起变更为做市转让方式。变更前，公司股票仍采用集合竞价转让方式进行转让。而这也是新交易制度实施以来，首家将转让方式由竞价变更为做市的公司。

转做市后，合全药业累计成交1.84亿元，平摊至44个交易日的日均成交额为400多万元。值得关注的是，盘后大宗交易方面，合全药业2月7日当天以1.47亿元的成交额位居榜首。