饿了么的曲折一年：加入阿里会出现“水土不服”吗？

中华PE:

8月23日，根据阿里巴巴发布的财报，阿里将新设一家控股公司，持有饿了么与口碑，两者将成为阿里新零售布局里的本地生活服务平台。

虽然已经迎来新的命运，饿了么与百度外卖合并的后遗症仍未消散。

7月中旬，来自全国各地的近百家百度外卖代理商围堵了百度公司北京总部；而早在2017年10月，饿了么就发生过一场关于“代理商被清退独家代理权”的扰攘，两次事件的矛头都指向去年8月饿了么与百度外卖的合并。

从合并百度外卖之初的雄心勃勃，到成为阿里新零售版图中的一枚棋子，饿了么在这一年当中经历了什么？遇上强势的“阿里式”改造，饿了么又将走向何方？

一场合并，后遗症频发

2017年8月24日，饿了么与百度外卖合并，开启外卖领域的“双雄时代”。

饿了么看中的是百度外卖的高端用户资源，“在打造品质外卖和深耕即时配送的理念上，饿了么和百度外卖高度一致。”饿了么创始人张旭豪曾对此次合并信心十足。但两大平台的融合问题接踵而至。

先是百度外卖按照协议“打包”流量入口和资源，将商户端客户信息“一键导入”饿了么，遭到百度代理商的集体抗议。另外，在合并之后，饿了么取消百度外卖平台的“新用户立减”规则，导致用户群本就局限于高端用户的百度外卖在竞争当中更处于劣势。

实际上，两个平台代理商归属也带来问题。张旭豪曾表示，平台合并后将不再区分代理商。据饿了么代理商反映，总部每月会制定KPI，但标准是每月递增，经营不达标，饿了么和百度外卖便开始裁撤各地代理商。赔偿细节处理不清，平台代理商维权问题持续扰攘，严重影响消费者的信心。

另一方面，饿了么收购百度外卖后，规定百度外卖的原期权作废另作分配，人员安置方案考量不足，导致百度外卖CTO（首席技术官）和部分核心技术人员纷纷出走，平台自带的技术优势再度被削弱。

磨合期尚未过，饿了么与百度外卖的市场份额还隐现下滑风险。

据数据监测机构Trustdata发布的《2018年上半年中国移动互联网行业发展分析报告》，美团外卖、饿了么和百度外卖的交易额占比分别为59%、36%和3%。报告还显示，过去一年美团外卖APP的日活跃用户数量日活用户呈现稳中有升的态势，相比之下，百度外卖日活一路探底。

饿了么与百度外卖携手，并没有实现此前外界所料想的反超美团的预期，外卖市场基本定型为“631”的格局。

而经历这场合并的百度外卖，失意中更显低调。据《财经》报道，百度外卖已于8月17日召开内部会，拟将百度外卖改名“星选外卖”，英文名是“STAR.ELE”。

无奈卖身，沦为巨头棋子

在与百度外卖合并近8个月后，饿了么寻求新的出路。

今年4月2日，此前一直为其“输血”的阿里巴巴，以95亿美元全资收购饿了么。张旭豪曾公开表示，这是饿了么的“最佳选择”：“整体加入阿里之后，阿里的多元流量开放，能让我们可以对美团来一次降维打击。”

但现实真如张旭豪所说的那么乐观吗？

据中国电子商务研究中心统计，饿了么共进行9轮融资，其中金额最大的几轮均来自阿里系。在此过程中，饿了么股东的股权也逐渐被稀释，阿里的野心也逐渐显露。

早在2013年饿了么进行B轮融资时，张旭豪就曾拒绝过阿里收购。此后，阿里通过融资换取饿了么的股份。截至2017年上半年，阿里巴巴持有的饿了么股权已达到32.94%。今年5月10日，阿里又收购百度所持有的5.13%饿了么股权。

接受收购前，张旭豪始终把饿了么的独立运营放在首位，“目前餐饮配送的渗透率远没到合并的时候。我们的核心价值在于即时配送，这也是饿了么的未来业务延伸基础，做好这件事比合并给投资人的价值更大。”

然而，与美团的角力进入白热化阶段，股东股份不断被稀释，前期争取外卖市场消耗大量资金，内外交困的饿了么还是摆脱不了“卖身”的命运。“你做得不好被收购这是宿命，能被收购那还算有你一个退出渠道，对于股东有交代，有些公司死了连退出都没有。”张旭豪说。

伴随全资收购而来的，是饿了么管理层的变化。饿了么创始人张旭豪为饿了么董事长，兼任阿里巴巴集团CEO张勇的新零售战略特别助理。实际上，张旭豪的股份已被稀释至不到3%，原饿了么团队也早已淡出决策核心。

而阿里如今定下的规划，也与饿了么此前的设想大相径庭。

阿里将饿了么放在新零售版图上，成为其本地生活服务平台的重要一环，承担起即时配送工作。但张旭豪此前始终坚持先扩大外卖市场渗透率，再以外卖业务为基础，拓展“本地生活30分钟上门服务”的平台。

更激烈的竞争

从外卖平台转向新零售，饿了么来了个大转身。

阿里对饿了么进行了一系列改造，包括将饿了么的流量入口开放给淘宝和支付宝，把饿了么后端的蜂鸟配送植入至阿里新零售基础设施，让其承担起天猫小店的“主力配送员”角色。按照阿里的规划，未来饿了么还要为盒马鲜生、阿里健康等提供即时配送支持。

背靠阿里的饿了么，未来看起来十分美好。

阿里巴巴副总裁、饿了么CEO王磊曾强调，饿了么正在抛弃以补贴大战争夺存量市场的模式，凭借新零售、全时段供给等战略优势弯道超车。“我们不只看到市场的机会和阿里新零售生态协同效应，还有能力调动资源，将协同效应最大化，抓住新零售这个风口。”

但比起此前在外卖市场的“攻城掠地”，饿了么在新零售领域面临的竞争更为激烈。

在自营领域建立起完善物流体系的京东，一直聚焦于技术研发，最新研发的续航1000公里的无人大飞机能极大提升配送效率。在与线下品牌搭建合作的过程中，京东不仅起到线上线下引流的作用，还将注意力放到门店的数字化改造，精准了解用户需求进行营销。

另一竞争对手美团，致力于统筹生鲜零售、外卖、配送、餐饮B2B等业务的同时，也在发力研发无人配送，利用人车混送的模式提高效率，完善用户体验。

而新零售只是阿里多“篮子”投放业务的其中一个，与阿里不同的是，饿了么的命运却与阿里新零售领域的发展紧紧依存。

纵观被阿里收购企业，不少曾遭遇“水土不服”。口碑网曾是最大的生活服务类网站社区，被阿里收购后很快被大众点评和美团超越，曾经的巨头已彻底掉队。天天动听在2014年被阿里收购以后更名阿里星球，2016年正式停止服务。

饿了么能否真正融入阿里体系，真正成为其新零售版图中的重要一环，还有待时间检验。