10至11月新三板融资179亿“自己人”认购积极

中华PE:

进入四季度，新三板公司实施定增融资额有所减少，11月募集资金总额75亿元，接近今年单月最低。不过新三板公司的融资热情并没有因此降低，当月抛出的定增方案募资总额超过170亿元。

前两月融资179亿

据东方财富Choice数据统计，仅10至11两个月，新三板公司共完成了334次定增融资，合计募集资金179亿元。

由此，今年前11个月新三板公司募集资金达1214亿元。而据数据显示，2015和2016年，新三板公司定增额分别是1621亿元和1572亿元。

其中，10月份，145家新三板公司完成实施147次定增融资，募集资金104亿元。11月，183家新三板公司完成实施187次定增融资，募集资金75亿元。

从今年单月完成实施定增情况来看，11月定增融资额仅略高于2月份的74亿元，而今年单月最高募资为7月份的164亿元。

尽管已经临近年底，众多新三板公司还是亮出了融资计划。11月，240家新三板公司抛出了定增预案，计划募集资金合计177亿元。从今年单月情况来看，这个数据仅次于3月份和6月份。

从募资用途来看，绝大部分的新三板公司将把所募资金用于补充流动资金，以及偿还债务。

机构是认购主力

在已经完成的定增中，机构仍然是认购的主力军。10月份，个人合计认购占比不足两成，机构认购占比为82%。而在11月份，机构认购比例有所下降，占比为65%，个人合计认购比例超过三成。

记者统计发现，“自己人”在积极认购新三板公司定增股份。

10月份，包括实际控制人、关联方在内的“自己人”，认购了新三板公司发行的逾四成股份，其他投资者合计认购比例为59%。11月份，新三板公司“自己人”认购了超过三成的股份，其他投资者合计认购比例为64%。

由于新三板市场低迷，多数公司股价走低，新三板公司频频出现溢价发行的情况。而一些新三板公司刚刚完成发行，就出现了发行价格与市价倒挂的情形。

各家新三板公司发行市盈率分化较大，最大的增发后市盈率超过600倍。此外，也有相当多公司，虽然业绩出现亏损，但已经顺利完成定增融资。

两家公司募资逾10亿

尽管过去的两个月，定增融资实施情况看起来相对冷清，不过部分新三板公司仍然顺利完成了大手笔融资，其中，合全药业10月份募资总额达15.2亿元。

另外，华强方特在10月份也募资超过10亿元，贝特瑞募资7.5亿元，亿华通、坤鼎集团、中溶科技等11家公司募资金额均超过2亿元。

华强方特10月份披露的定增情况报告书显示，华强方特此次募得资金14.62亿元，其中，控股股东深圳华强集团有限公司认购了10.15亿元，关联方华强资管认购2.55亿元，此外还有多家私募基金认购。

11月，多家新三板公司也计划大手笔融资，钢银电商拟定增融资10亿元。

钢银电商披露的预案显示，该公司计划以4.5元/股的价格，定向发行2.22亿股股份。以该公司定增后股本计算，公司估值达45.93亿元，该股12月1日的做市市值为32.04亿元。

钢银电商此次发行对象已确定为亚东广信科技发展有限公司和上海钢联物联网有限公司，其中关联方亚东广信为新增股东，该公司将认购9亿元，上海钢联物联网有限公司为公司原股东。亚东广信的股东郭广昌为钢银电商实际控制人。

对于这次计划募资的10亿元，钢银电商拟全部用于补充公司主营业务发展所需的营运资金。该公司主营业务为钢铁现货交易电子商务服务，通过运营第三方平台——钢银平台为钢铁行业上下游企业提供一揽子电子商务解决方案，包括撮合交易和寄售交易等钢铁现货交易服务，并且通过钢银平台及战略合作伙伴为客户提供支付结算、仓储、物流等一系列增值服务。

此外，中建信息计划募资6亿元，民基生态、泽生科技两家公司计划募资均超过5亿元。