一文读懂中央经济工作会议的投资机会

　　从7月份的金融工作会议，到十九大，可以说主基调基本一脉相承，比如防风险、严监管、发展直接融资市场等等，那么昨天刚开完的中央经济工作会议接下来会带来哪些投资机会呢，下面小易带你一起回顾一下。

　　1、三大攻坚战：防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治。

　　为了决胜全面建设小康社会，今后3年要重点打好这三大攻坚战。大家都知道党的十九大已经定下了2020年全面建成小康社会的目标，这是党的承诺，威信所在，底线所在。三大攻坚战明确了细分任务。

　　投资机会：重点在污染防治，我们看到过去这段时间，天燃气供不应求，供给侧去产能，环保督察趋严，建议关注高污染的产能过剩行业里的龙头，随着环保政策趋严，集中度提升，最后剩者为王。今年造纸的大行情，就是最好的例证。另外，可关注普惠金融、绿色金融和科技的结合，虽然现金贷被规范监管了，但小微金融的长尾市场还在，而为了促进美丽中国战略，也离不开绿色金融的支持。

　　2、高质量发展是根本发展要求

　　推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的必然要求，是适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的必然要求，是遵循经济规律发展的必然要求。

　　投资机会：重点在高新技术、战略新兴产业。何谓高质量发展？顾名思义，不再是靠堆劳动力、堆资源，而是堆技术，从粗放式的发展，转变成集约式发展。和十九大提到的创新驱动战略一脉相承。建议关注：5G、集成电路、新能源汽车、人工智能等科技板块，尤其是集成电路领域，国家成立的大基金，下了大决心要去搞，不能每年进口芯片的钱比石油还多，受制于人，具体半导体领域炒作热点和子行业的投资机会，参考易选股往期干货文章。

　　3、加快住房制度改革和长效机制建设

　　加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度。要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，支持专业化、机构化住房租赁企业发展。

　　投资机会：重点在租赁市场，房产泡沫的消化不能纯靠调控或近期推出的房产税，必须配套长效方案，这就是租赁市场。2030年我们租赁人口将达2.7亿，整体市场规模将达4.2万亿元。比如万科的长租公寓“泊寓”入局，深入探索租赁市场蓝海。目前主要投资机会在一级市场，后续可多关注二级市场涉足长租公寓的上市公司，比如世联行(002285,股吧)、碧桂园等。

　　4、乡村振兴战略将成农村工作重点

　　乡村振兴战略在十九大首次提出，在中央政治局会议上成为2018年重点工作之一，预示这2018年及下阶段乡村振兴战略将进入落地实施，农地流转、农民增收与消费、农村基础设施建设等将成为未来一段时间内的重点。

　　投资机会：重点在三农。乡村振兴是国家的基本面，为什么近期被提出来了呢，因为经济要转型，推进新时代的战略，就免不了新常态，会有阵痛，但只要基本面稳了，够吃够喝，就不怕，奔跑中调整姿态。建议多关注结合了科技和管理的农业板块公司，比如大禹节水(300021,股吧)、芭田股份(002170,股吧)、梅安森(300275,股吧)等。

　　5、推动国有资本做强做优做大

　　围绕管资本为主加快转变国有资产监管机构职能。加强国有企业党的领导和党的建设，推动国有企业完善现代企业制度，健全公司法人治理结构。

　　投资机会：重点在国企改革概念，优选跟国家战略布局相关的国企。逻辑在于，为推动十九大中制定的各大战略，离不开央企、国企，这就是从来都有使命的国企定位，而从管资产过渡到管资本，目的也是提升战略执行效率。大家最近看新闻也知道，年底陆续央企突击改制，从全民所有改为国有独资，比如中铝公司、中核集团、中船重工、中国化工集团，还有推进军工院所改制等等，这些措施无不在排兵布阵，为推进国家战略转型提前布局。

　　6、中国形成了世界上人口最多的中等收入群体

　　投资机会：重点在消费升级。建议从衣食住行方面去考虑，多关注那些新模式、新玩法、有调性的产品和服务，比如开润股份加入小米生态链，90分的旅游箱就卖的不错。

　　7、防范化解重大风险(三大攻坚战之一)

　　最后，小易要加上这段，供大家投资过程中避免踩雷。

　　什么风险呢？那就是金融风险。

　　不管是地产、实体还是金融机构内部的风险，根子都在金融，核心是管住不合理的杠杆。对企业来说，不要脱离了自己的能力范围，利用过度的杠杆支撑过于庞大的资产(债转股、AMC蛋糕虽大，但留给民营的少)。对金融机构来说，通道业务将成为历史，牌照将越来越规范，游离在监管之外的违法违规金融活动将被清理(资管江湖野蛮生长时代不再，理财要慎重，陆金所最近也逾期了)。对政府来说，不能变相融资、明股实债、承诺回购。(地方债虽暂时可控，但投到产能过剩和高泡沫的行业，那是坚决不行的)。

　　总之，国家不给炒小、炒差、炒新，怎么办？那就跟着国家战略方向走，投战略新兴去，投消费升级去，投先进制造去，明年小易建议多关注二级消费和制造业中的TMT，多关注易选股的策略推送和干货文章。