5月28日早报（周五）

　　宏观新闻

　　1、美国总统拜登将于周五提议2022财年预算支出6万亿美元，总支出到2031年增至8.2万亿美元。拜登计划2022财年将资金用于基础设施、教育和医疗保健方面。

　　2、全国外汇市场自律机制第七次工作会议在北京召开，会议认为，当前外汇市场总体平衡。企业不要赌人民币汇率升值或贬值，久赌必输。 4月以来，人民币汇率上演了一波上涨行情，26日人民币对美元汇率中间价报6.4099，创近3年来新高。

　　3、在27日商务部举行的例行新闻发布会上，商务部回应中美第一阶段经贸协议时表示，双方应共同努力推动协议落实。

　　4、瑞士联邦政府26日宣布，拒绝签署与欧盟的双边框架协议，并停止与欧盟就此协议草案继续谈判。这表明瑞欧双方针对该协议长达七年的谈判宣告失败。

　　行业新闻

　　1、韩正26日在北京主持召开碳达峰碳中和工作领导小组第一次全体会议时强调，要紧扣目标分解任务，加强顶层设计，指导和督促地方及重点领域、行业、企业科学设置目标、制定行动方案。

　　2、深圳住建局发文对新房进行价格指导，按照深圳市房地产调控政策相关规定，预、现售商品住房和商务公寓的批准销售价格原则上不得超过上一年度至今同地段、同类型新房的网签价格。

　　3、《理财公司理财产品销售管理暂行办法》6月27日起施行，未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售理财产品。

　　4、有用户向国家能源局咨询太阳能组件一直涨，国家如何协助中小安装商共同推进光伏能源的问题，能源局回应称，正研究光伏发电行业管理和价格等相关政策。

　　5、集邦新能源网数据显示，市场主流的3.2mm镀膜光伏玻璃从春节开工后最高的45元下行至22元左右，迄今跌去一半。

　　6、据卓创资讯调研统计，今年新疆植棉面积下降3%-5%，叠加单产预期不高，后期需重点关注新疆棉花产量。

　　7、特斯拉的日本法人将在日本市场开展系统用蓄电池业务，这种蓄电池通常与光伏电站等可再生能源发电站并行设立。

　　8、据中国汽车工业协会整理的国家统计局公布的最新数据显示，1-4月汽车制造业实现利润1799.6亿元，同比增长1.6倍。

　　9、中国智能网联汽车产业创新联盟2021年度会议5月25日在京召开，工信部装备工业一司提出，着力打造“单车智能+网联赋能”的中国方案。

　　10、有“华尔街之狼”称号的亿万富翁投资人卡尔·伊坎(Carl Icahn)周三表示，其有意涉足加密货币领域，并可能最终会向某类替代货币投入逾10亿美元。

　　公司新闻

　　1、北向资金27日净流入146.27亿。格力电器净买入7.12亿，阳光电源净买入7.08亿，贵州茅台净买入4.84亿，中国平安净买入4.26亿。

　　2、福建银保监局相关负责人27日在银保监会媒体发布会上表示，支持新能源汽车全产业链孵化发展，为宁德时代等提供融资111亿元。

　　3、5月26日，湖北省委副书记、代省长王忠林到荆门调研，期间对湖北玲珑轮胎有限公司工厂进行调研。

　　4、中核钛白公告，与宁德时代子公司合资设立白银中核时代新能源有限公司，将共同开发光伏和风电项目。

　　5、天赐材料公告，子公司宁德凯欣与宁德时代签订物料供货框架协议，未来一年向宁德时代供应预计六氟磷酸锂使用量为15000吨的对应数量电解液产品。

　　6、融钰集团公告，拟现金购买德伦医疗67%股权，交易对方承诺增持公司股份。

　　7、大连圣亚公告，获股东杨子平及其一致行动人蒋雪忠举牌，持股达到10%。

　　8、舍得酒业公告，公司董事余东先生，监事李健先生等在内的多名董事、监事集体辞职。

　　9、*ST众泰公告，持股5.84%的股东武汉天风智信投资中心拟清仓减持公司股份。

　　10、凯普生物公告，预计2021年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为盈利3.2亿元-3.7亿元，同比增长148%-186%。

　　11、记者从接近乾照光电人士处独家获悉，公司目前满产满销，订单供给缺口在30%以上。

　　12、现代汽车集团将减少内燃机车型的数量，以腾出资源投资于电动汽车。其中一名消息人士称，这将使化石燃料驱动的车型减少50%。

　　环球市场

　　美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.41%，标普500指数涨0.11%，纳指跌0.01%。AMC院线大涨超36%，报26.52美元/股，创2017年5月中旬以来新高，今年以来累涨1158%。

　　欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数跌0.29%。

　　国际原油期货结算价日线五连涨，WTI 7月原油期货涨0.96%。布伦特7月原油期货涨0.85%。

　　COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.3%，报1898.5美元/盎司。

　　投资机会参考

　　1、工信部：研究建立以碳排放等为依据的钢铁业产量约束机制

　　工业和信息化部原材料工业司一级巡视员吕桂新5月27日在第十一届中国国际钢铁大会上表示，工业和信息化部将积极配合国家发展改革委等部门，组织开展钢铁行业去产能“回头看”等工作，巩固近年来去产能取得的成效，同时研究探讨建立碳排放、污染物排放、能耗总量为依据的产量约束机制。

　　今年3月份以来，内蒙古、宁夏相继出台了能耗“双控”目标政策文件，对高能耗的钢铁、电解铝、铁合金等行业进行管控。近期云南、广东等地，因电力紧张对省内各用电企业进行错峰限电限产。环保方面，唐山从今年3月份开展的“退二十”最严格的环保限产政策，目前仍未有放松迹象。机构指出，自国家实施碳中和起，钢铁行业过去粗放式的产能扩张周期已经结束。随着全球经济的复苏，钢铁行业需求或将快速恢复甚至超过疫情前水平，2021年钢铁行业或出现供需缺口。

　　A股上市公司中，太钢不锈(000825)具备年产1260万吨钢(其中450万吨不锈钢)的能力，不锈钢21个产品国内市场占有率第一，30多个品种成功替代进口。八一钢铁(600581)具备年产660万吨铁、730万吨钢、770万吨材的生产能力，板材疆内市场占有率达到73%。

　　2、人民币升值最直接的受益行业之一 民航恢复势头良好

　　国际航协对后疫情时代旅客需求进行展望，判断2021年全球客运量将恢复至疫情前的52%；2022年全球客运量将恢复至疫情前的88%；2023年全球客运量将有望超过疫情前的水平(105%)。

　　民航恢复势头良好，4月份旅客运输量为2020年以来月度新高，相当于2019年同期的 96.2%。中国民航业仍然处于快速发展阶段，最近二十年我国民航周转量复合增速为14%。机构表示，人民币不断升值，给一些行业带来了诸多益处，航空业是最直接的受益行业之一。因为航空业是更具“国际性”的行业，一般拥有大量外债，航材租赁、购买和大修，以及航油的购买也都需要从国外获得，这些支出动辄就是上亿元，因此人民币小幅升值，就可以让航空公司节省大量的支出成本。

　　公司方面，南方航空(600029)是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司。春秋航空(601021)是国内首家低成本航空公司，公司控股股东春秋国旅是全国最大的旅行社之一。

　　3、受益3C电子等快速发展 电子铜箔已累计上涨60％

　　SK集团旗下电动汽车电池铜箔厂商SK Nexilis宣布，公司已决定在欧洲建立一家新铜箔厂，年产能为5万吨。另外，公司还将在美国追加投资，计划到2025年将铜箔产能从今年的4.3万吨提高至20万吨。

　　5月以来，铜箔市场迎来涨价热潮，铜箔均价较年初上涨约22％，电子铜箔价格涨势更是“凶猛”，自2020年低点已累计上涨60％。机构指出，受益于电子、新能源汽车以及5G行业的快速发展，铜箔行业进入高增长期，产品供不应求，紧张的供需关系导致铜箔价格接连上涨。

　　相关上市公司中，超华科技(002288)目前铜箔设计产能为2万吨/年(实际产能可达到2.5万吨/年)，其中约五六千吨产能可生产锂电铜箔。诺德股份(600110)截止到2020年年底铜箔总产能为4.3万吨，其中锂电箔3.5万吨。

　　4、IC设计大厂一季度营收集体大增

　　分析机构ICinsights发布全球前15大半导体公司在2021年第一季度的表现状况。根据报告，前15大半导体企业中，营收增长最高的四位AMD(93%)、联发科(90%)、高通(55%)、英伟达(51%)都是无晶圆IC设计厂商，第一季度营收年增长都超过了50%。

　　芯片设计作为国内半导体产业中最具发展活力的领域之一，近年来中国芯片设计产业在提升自给率、政策支持、规格升级与创新应用等要素的驱动下，保持了高速成长的趋势。机构指出，议价能力强的设计公司能够将晶圆、封测成本端影响更有效传导。叠加供需紧张下的马太效应，龙头设计公司甚至能够在景气过程中获得量价齐升。

　　A股上市公司中，新洁能(605111)主营业务为MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发设计与销售，公司目前已有部分产品导入相关汽车电子客户，如新能源汽车的电控系统。捷捷微电(300623)专业从事功率半导体芯片和器件的研发、设计、生产和销售，具备以先进的芯片技术和封装设计、制程及测试为核心竞争力的IDM业务体系。

　　每日早报