10月27日早报（周三）

　　宏观新闻

　　1、全军装备工作会议10月25日至26日在京召开。习近平强调，要深入贯彻新时代军事战略方针，加紧推进“十四五”规划任务落实，加紧构建武器装备现代化管理体系，全面开创武器装备建设新局面，为实现建军一百年奋斗目标作出积极贡献。

　　2、国务院印发2030年前碳达峰行动方案。目标提到，2030年非化石能源消费比重达到25%左右；方案提出，到2025年新型储能装机容量达到3000万千瓦以上，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上；要大力推广新能源汽车 逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比。

　　3、10月26日，发改委外资司会同外汇局资本司召开部分重点行业企业外债座谈会，会议指出，要求企业严格按照批准用途使用外债募集资金，自觉遵守财务纪律和市场规则，积极主动做好境外债券本息兑付准备。另外，记者从接近监管人士处了解到，外汇局将在现行外汇政策框架下，适度为企业境外债券偿付提供便利。

　　行业新闻

　　1、商务部、中央网信办、发展改革委印发《“十四五”电子商务发展规划》，目标到2025年实现电子商务交易额46万亿元。规划指出，细化反垄断和反不正当竞争规则，预防和制止平台经济领域垄断、不正当竞争等行为，引导平台经营者依法合规经营。

　　2、据商务部监测，上周全国食用农产品市场价格比前一周上涨4.3%，生产资料市场价格比前一周上涨5%。30种蔬菜平均批发价格每公斤5.62元，上涨12%，其中西兰花、茄子和菜花批发价格分别上涨26.8%、24.7%和24.6%。肉类价格总体上涨，其中猪肉批发价格每公斤19.47元，上涨9.7%。

　　3、据澳洲锂矿公司Pilbara Minerals官网消息，昨日该公司在BMX电子平台进行第三次锂辉石精矿拍卖，拍卖最终价格为2350USD/t，相较于第二次拍卖价2240USD/t，环比上涨4.91%。

　　4、据知情人士透露，由于雷达芯片严重缺货，影响了小鹏的新车交付，小鹏有可能会先交付缺少毫米波雷达的车型(包括小鹏P5)，后续毫米波雷达到货后再进行补装。

　　5、浙江已全面启动3-11岁人群新冠病毒疫苗接种。从浙江省疫情防控工作新闻发布会获悉，据“七普”人口数据，浙江3-11岁人群共548.37万，该省计划11月20日前完成3-11岁人群第一剂次接种，12月20日前完成两剂次全程接种。

　　6、T3出行宣布完成77亿元的A轮融资，该轮融资由中信联合体领投。据悉，这是自2018年以来，网约车企业获得的国内最大额度单笔融资。

　　7、据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价继续上涨，碳酸锂涨2000元/吨，氢氧化锂涨1000-2000元/吨；电解钴涨3500元/吨；硫酸钴、钴中间品均涨1000元/吨；锂辉石精矿涨20美元/吨。

　　8、继10月22日宣布自救政策以来，恒大在广州、佛山、肇庆、清远、惠州、河源、汕头、潮州、阳江等珠三角地区的40个在建项目已逐步复工复产。恒大方面表示，在建楼盘现场正平稳、安全、有序地开展施工。预计到今年12月31日，交楼项目能如期交付。

　　9、波罗的海干散货运价指数周二下跌，为第四个交易日下跌，因所有船舶板块需求疲弱打压。波罗的海干散货运价指数下跌201点或4.72%，至4056点，为9月1日以来最低水平。

　　公司新闻

　　1、宁德时代股票期权行权业绩考核目标，四年累计营收不低于6200亿元。

　　2、TCL科技公告，第三季度净利同比增长184%。

　　3、天赐材料公告，拟15.3亿元投建年产30万吨电解液和10万吨铁锂电池回收项目。

　　4、华电国际公告，因电煤价格大涨，第三季度亏损17.74亿元。

　　5、腾信股份公告，多名董事无法对三季报发表意见。

　　6、合盛硅业公告，第三季度净利润26.3亿元，同比增876%。

　　7、赣锋锂业公告，第三季度净利同比增长507%。

　　8、诺德股份回应“副总推票猛过卖方”：系个人展望，不代表公司立场。

　　9、中国铝业公告，前三季度净利同比增长1036%，高毅新进前十大流通股东。

　　10、北京君正公告，第三季净利同比增2459.8%，诺安成长混合加仓。

　　11、双汇发展披露三季报，第三季度净利同比降51.73%，多只明星基金退出前十股东名单。

　　12、科大讯飞公告，前三季度净利同比增长31.48%。

　　13、*ST众泰公告，20亿重整投资款已全部支付到位。

　　环球市场：美股小幅收高 新能源汽车板块冲高回落

　　美股三大股指小幅收涨，道指涨0.04%，纳指涨0.06%，标普500指数涨0.18%，刷新历史新高。特斯拉冲高回落收跌0.4%，盘中一度涨超6%。欧股收盘全线收高，德国DAX指数涨超1%。WTI 12月原油期货收涨1.06%，报84.65美元/桶。美国参议院多数党领袖舒默表示，一揽子经济计划距离“达成协议”更进一步；支出法案将对气候变化做出强有力的规定。

　　投资机会参考

　　苹果、华为、腾讯、阿里等一众巨头引燃VR领域

　　从年初火起来的“元宇宙”概念引燃了VR行业。今年以来，各大数字科技巨头纷纷入局“元宇宙”，作为实现和影响“元宇宙”发展的重要前置技术——VR，正在酝酿新一轮的高速发展。

　　消费级AR临近，大厂加速研发。9月10日Facebook发布与雷朋联合推出的智能眼镜Ray-BanStories；爱奇艺VR一体机“奇遇3”正式上线，VR战略2.0落地；有供应商透露苹果AR眼镜已完成P2原型机测试，预计2022年上市。英伟达发布基础模拟平台Omniverse，同时推出RTX显卡。腾讯于9月21日公开一项提高VR设备显示效果的相关专利。阿里巴巴成立业务涉及VR设备制造子公司。华为VR/AR设备双管齐下，进军元宇宙产业链。

　　A股上市公司中，联创电子(002036)依托多年沉淀的光学技术优势，布局AR/VR领域，为国际知名公司Magic Leap研制的相关镜头产品一直在出货，与Facebook有全景镜头的合作。共达电声(002655)目前使用在VR领域的主要产品是PCBA，已经实现量产。

　　苹果首次采用GaN技术 2025渗透率或超50%

　　集邦咨询研究指出，近期苹果(Apple)发布了用于全新MacBook Pro的140W USB-C电源适配器，并首次采用GaN技术，显示出百瓦级大功率快充产品进入成长期，加速第三代半导体消费应用的发展扩张。

　　中国企业在此领域处于起步阶段，国产空间巨大。当前GaN在手机快充等消费市场有更多的切入机会，苹果、三星、华为、小米等知名厂商均已布局氮化镓产业。在GaN功率晶体管价格不断下降(目前已逼近约1美元)，以及技术方案愈趋成熟的态势下，预估至2025年GaN在整体快充领域的市场渗透率将达到52%。

　　A股上市公司中，京泉华(002885)与小米生态链公司已在智能家居领域、氮化镓技术-快充系列-电源适配器产品类展开了相关业务合作。国星光电(002449)近期推出3大系列第三代半导体新产品，包括SiC功率器件、功率模块和GaN-DFN器件，GaN-DFN器件可广泛应用于新能源汽车充电、手机快充等。

　　特斯拉斩获10万辆汽车大单

　　特斯拉向SEC递交的文件显示，今年第三季度在中国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5%；且今年前三季度公司在中国区实现营收90.15亿美元，约占全球收入比例达25%，是仅次于美国成为特斯拉第二大市场。此外，据媒体报道，美国一家汽车租赁公司据传将向特斯拉一次性订购10万辆汽车，预计带来42亿美元的收入。在良好业绩和“大单”催化下，特斯拉市值首次达到万亿美元大关，也成为首家市值突破1万亿美元的汽车企业。

　　数据显示，特斯拉三季度单季汽车生产23.78万辆，同比增长64%，环比增长15%，全球缺芯影响下，实现逆势大幅增长。目前Model 3已累计交付超百万，畅销全球。特别是刚过去的9月，德国市场Model 3超过了BBA同级别销量之和，中国市场Model Y第一次站上SUV月销榜首，特斯拉浪潮席卷全球。2020年特斯拉上海工厂投产，产能爬坡不断刷新记录。

　　A股上市公司中，岱美股份(603730)为特斯拉全系产品的遮阳板全球独家供应商。贝斯特(300580)子公司苏州赫贝斯产品包括新能源电动汽车安全扣件、汽车充电扣等铝合金和压铸零配件产品，客户包括特斯拉公司、日本YAZAKI公司等。

　　《“十四五”体育发展规划》发布

　　国家体育总局25日在官方网站发布了《“十四五”体育发展规划》，《规划》由15个部分组成，分三大板块，对“十四五”体育改革发展进行了全面部署，围绕体育强国建设，力求推动“十四五”体育重点领域实现高质量发展。《规划》内容涵盖全民健身、青少年体育、北京冬奥会备战与冰雪运动发展等主题，并明确了这些领域的工作思路和重点任务。

　　机构分析认为，目前我国健身人口渗透率还较低，如果未来渗透率提升至欧美国家水平，我国健身人口规模分别还有1.6倍和3倍增长空间。目前国内健身产业链上游健身器材、中游健身房等行业渗透率和集中度仍较低，未来随着国民健身需求的上升，产业链上优势龙头有望受益。

　　上市公司中，舒华体育(605299)主营业务为健身器材和展示架产品，室内健身器材包括跑步机、健身车、力量器械、倒立机等，室外路径产品是指在社区、公园等公共场合设置的供民众健身娱乐使用的体育器械及体育场馆设施，主要用于政府“全民健身路径工程”及企事业单位体育设施建设等项目；中体产业(600158)业务涉及体育赛事和活动组织运营、体育教育培训、体育标准化服务和认证检测等。

　　每日早报