沪指跌逾2%失守2600点 ，下周面临方向性抉择

　　在内外环境一致不好的情况下，今日市场延续近期调整格局，盘中两市严重分化，大金融板块盘中呈现护盘迹象，建筑、铁路基建、一路一带等板块盘中呈现活跃，上海自贸、天津自贸、海南自贸等自贸概念股盘中部分走强，独角兽、科创盘中抛压引发中小创市场走弱。沪深两市全天一路单边杀跌，超百股跌停，逾3000只股票飘绿，沪指也在金融权重砸盘下，失守2600点。

　　若本周末不出现利好消息的话，则大金融板块就不能企稳止跌，那么市场将继续寻求低位支撑，并出现反复调整。个股机会方面，一是先看题材股的回调力度，创投概念和壳资源股可能还要继续调整，目前不宜盲目入场，二是等待盘面新的热点，局势明朗后再介入。

　　从盘面来看，运输设备、建筑、保险、银行、证券等行业板块盘中抗跌，矿物制品、传媒娱乐、互联网、电器仪表等盘中跌幅靠前；题材板块方面，铁路基建、猪肉、一带一路、水利建设等题材盘中跌幅较小，租购同权、创投、百度、安防服务、稀土永磁、独角兽等盘中跌幅较大。截止收盘，沪指下跌2.49%，报收2579.48点；深成指下跌3.26%，报收7636.70点；创业板下跌3.34%，报收1308.74点。截止本周， 沪指周跌3.67%，深成指周跌5%，创指周跌6.7%。

　　从资金流向来看，主力资金呈现净流出状态。截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出状态，当日沪深两市资金净流出273.6亿元。其中，超大单净流出102亿元，大单净流出171.5亿元，中单净流出11.1亿元，小单净流入284.7亿元。此外，沪股通净流出2.01亿，深股通净流出7.68亿。

　　1.今天市场上一片杀跌声，在龙头股市北高新、光洋股份跌停的影响下，创投产业链概念全天集体闷杀。券商板块一开盘快速拉升，尝试扭转这种不利局面，但终究没能成功。由于盘中的利好影响，上海、天津自贸区板块轮番拉升。银行板块午后极力护盘，但效果有限。

　　2.从资金角度来看，按照东财二级行业分类标准来看，今日仅有4个行业板块实现主力资金净流入；主力资金净流出超亿元的板块有61个，其中计算机软件净流出额度位居首位，达14.6亿元，通信设备紧随其后，净流出12.32亿元；非银行金融净流出10.87亿元，排名第三。

　　获主力资金净流入排名情况

　　1.赛象科技逆势四连板，成为目前高度最高的连板股，成功坐上市场龙头的位置。华平股份紧随其后，走出三连板的行情，成为今天尾盘市场情绪逆转的带动者。双环传动、海泰发展、沃特股份、国发股份、正业科技、汉邦高科两连板，为后市的连板股群体储备力量。市北高新、光洋股份双双发布公告，结果携手一字跌停板。

　　2.从个股资金净流入情况来看，获主力资金净流入超亿元的个股数量有4只，其中中国人保、海泰发展及上海贝岭等个股的主力资金净流入位列前三；获主力资金净流出超亿元的个股数量有29只，其中中兴通讯主力资金净流出2.77亿元，位列第一；紧随其后的是京东方A，其主力资金净流出2.73亿元，康得新位列第三，主力资金净流出2.66亿元。

　　获得主力资金净流入排名前20个股

　　三、后市分析

　　从技术形态上看，三大指数均跌破重要支撑位，K线形态也面临死叉向下，所以，周末若没有重大的利好消息出现，下周仍将继续调整，后市就要关注2550点的支撑了，这也是大盘第一次触底反弹的小高点，但如果周末出现利好消息，则沪指还是要靠金融权重以及上证50拉升，回到上方2600点以及5日线2650点。对于创业板指，题材股的创投龙头光洋股份和市北高新开盘一字封跌停，严重打击市场人气，高位市场主线热点也开启杀跌模式，市场赚钱效应降温。后市一个是先看题材股的回调力度，创投概念和壳资源股可能还要继续调整，目前不宜盲目入场，二是等待盘面新的热点，局势明朗后再介入。

　　四、重要消息面汇总

　　【国务院：支持自贸试验区内符合条件的个人按照规定开展境外证券投资】国务院印发《关于支持自由贸易试验区深化改革创新若干措施的通知》。涉及金融领域的部分措施包括：支持自贸试验区内符合条件的个人按照规定开展境外证券投资。支持在有条件的自贸试验区开展知识产权证券化试点。支持自贸试验区依托适合自身特点的账户体系开展人民币跨境业务。

　　【深交所：严厉打击上市公司控股股东、实际控制人违规占用资金行为】深交所表示，下一步，深交所将持续深化对上市公司及其控股股东、实际控制人规范运作监管，多措并举，严厉打击资金占用违规行为。针对涉案金额较大、市场影响恶劣等严重情形的占用违规，加快纪律处分进度，运用公开谴责、公开认定不适合担任上市董监高等纪律处分措施，增强监管威慑力。强化监管，督促中介机构归位尽责，切实提高执业质量，充分发挥应有作用，对资金占用等违规行为形成有效外部监督。

　　【央行上海总部：进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务】央行上海总部发布《关于进一步加强民营企业和科技创新企业金融服务的实施意见》，引导金融资源“精准滴灌”民营和科创企业。将不少于100亿元的再贷款额度聚焦于科技创新、先进制造业等重点领域民营、小微企业。支持民营企业和科技创新企业跨境股权投资；支持民营企业和科技创新企业跨境技术资产交易。便利境内民营企业和科技创新企业的创始人搭建境外特殊目的公司融资结构及回购境外特殊目的公司股权的登记和资金汇兑手续。力争每年办理民营企业和科技型小微企业再贴现超过150亿元。重点支持暂时遇到困难，但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业债券融资。

　　【财政部：3年内对境外机构投资境内债券市场利息收入免征所得税和增值税】财政部发文，自2018年11月7日起至2021年11月6日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。上述暂免征收企业所得税的范围不包括境外机构在境内设立的机构、场所取得的与该机构、场所有实际联系的债券利息。

　　【新华社：“史上最严”退市新规威力初显 退市常态化将成为大趋势】新华社发文称，近日，资本市场再次迎来重塑生态的“大动作”。沪深交易所上市公司重大违法强制退市规则落地。新规落地，威力初显。“退市制度的改革从未停步。”证监会上市公司监管部相关负责人说，随着科创板的推出、证券法修改完善等资本市场重大改革的推进，退市制度未来也将继续完善。从这个意义上说退市制度没有“史上最严”，而是将持续升级。证监会上市公司监管部相关负责人表示，流水不腐，户枢不蠹。未来退市制度的继续升级方向是打造“进退有序、优胜劣汰”的市场生态，让市场在优化配置资源中起决定性作用，反映真实价值。