破解资本“饥渴”17家银行扎堆A股IPO

中华PE:

值得一提的是，在A股上市排队银行中，厦门农村商业银行、西安银行等均处于“已反馈”状态，徽商银行也重返排队序列。对此，每经记者对17家银行排队A股IPO情况进行了整理，尤其是对近两日5家银行预披露更新进行了详细梳理。“管中窥豹”，从这5家银行身上，或许能折射出众多IPO银行对补充资本金、提高资本充足率的“渴望”。

2018年伊始，A股有迹象再迎一波银行上市潮。

1月9日、10日，证监会官网显示，一共有5家银行预披露更新。据《每日经济新闻》记者统计，目前A股排队银行已有17家，其中计划登陆上交所的有11家，深交所6家。17家银行中，有10家城商行、6家农商行和1家股份制银行浙商银行。值得一提的是，17家银行中有5家已经在港股上市。

从招股书来看，有10家银行募集资金的目的为补充银行的资本金，6家银行为补充核心一级资本，1家银行募资的目的为补充银行核心资本。

“金融企业IPO的需求是很大的。2018年随着市场的走稳，券商和银行上市的机会将会增加。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《每日经济新闻》记者采访时如是表示。

　　今年银行上市步伐有望提速

在经历了数年沉寂之后，A股在2016年曾迎来一波银行上市潮。2016年，江苏银行、上海银行、吴江银行、贵阳银行、无锡银行、江阴银行、杭州银行、常熟银行等8家银行成功上市。不过到2017年时，仅有张家港行上市，成功过会等待上市的只有成都银行一家。

目前，已经有17家银行在A股大门外排队等候。其中，在上交所等待上市的银行有11家，分别为长沙银行、徽商银行、哈尔滨银行、威海市商业银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏紫金农商行、西安银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商行、重庆农商行；在深交所等待上市的银行有6家，分别为郑州银行、兰州银行、青岛农商行、苏州银行、青岛银行、江苏大丰农商行。这里面，徽商银行的等待时间最长，其递交招股书申报稿的时间为2015年6月18日。

银行IPO在2017年沉寂之后，2018年会不会向这么多候场的银行打开大门？董登新向《每日经济新闻》记者表示，“一般来讲，我们在市场低迷的时候，主要支持非金融企业上市，在市场走稳的时候，金融企业上市的步伐也会加快。”

“目前来看市场已经有比较积极的信号，走稳向上，今年券商和银行集中上市的可能性比较大。可以说最近两年金融企业上市都是比较克制的，金融企业IPO的需求很大，2018年随着市场的走稳，证券公司和银行上市的机会会增加。”董登新说。

此外，在A股排队的银行中，有5家已经在港股上市。董登新指出，A+H股是一种比较理想的两地挂牌的方式，有利于融资压力的分散，“金融企业一般来讲融资需求相对较大，在单一市场上市融资可能有一定压力。在H股上市也有利于拓展境外业务，同时提高金融机构的开放度，推进国际化。”

　　募资为“补血”

从招股书来看，有10家银行募集资金的目的为补充银行的资本金，6家银行募资的目的为补充银行的核心一级资本，1家银行募资的目的为补充银行核心资本。

根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定，到2018年底，我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。

随着业务的扩张以及监管趋严，众多银行面临着资本补充的压力。例如，江苏紫金农商行招股书显示，从2013年到2016年6月30日，其一级资本充足率逐年下降，分别为11.71%、11.65%、9.63%、8.38%。若按上述规定，如不进行资本补充，江苏紫金农商行将无法满足监管要求。

江苏紫金农商行表示，发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行资本金，以提高本行资本充足水平，增强综合竞争力。

银行上市之后，也将有更多融资渠道和融资工具。实际上，在过去的一年里，上市银行纷纷通过定增、发行优先股、可转债等各种方式补充资本。尤其是可转债在去年大热，据《每日经济新闻》记者统计，截至2018年1月10日，共有民生银行、平安银行、吴江银行等8家银行计划发行规模总计达1765亿元的可转债。