融360成功IPO：中国正经历金融科技公司上市潮

中华PE:

移动金融智选平台简普科技（融360）今日成功登陆纽约证券交易所，股票代码为 JT，发行价为8美元，此次共募集资金1.8亿美元（不包括超额配股权）。

简普科技于2017年11月6日正式启动其美国首次公开发行的全球路演，本次交易共发行2,250万股 ADS，公司总市值达13亿美元（不包括超额配股权）。

赛领资本和云锋基金同时通过定向募集的方式投资4,000万美元。

融360这一轮融资将用于提高其技术研发及数据收集能力，同时将用于品牌推广与日常运营。

融360于2015年10月完成D轮融资，由云锋基金、赛领基金领投，红杉资本及StarVC跟投，融资金额超过10亿元人民币。

融360前三轮的投资机构主要有光速安振（Lightspeed）、 红杉中国基金、淡马锡旗下兰亭投资、凯鹏华盈（KPCB）、华兴资本和清科集团。

就在今日，去哪儿创始人庄辰超、红杉资本中国基金合伙人周逵、创世伙伴创始合伙人周炜、StarVC创始人任泉等融360投资人也出席融360上市现场活动。

融360上市是继四季教育、搜狗、拍拍贷之后又一家国内企业在纽交所上市。

此前，趣店已在纽交所上市，今年12月初，乐信也将在纳斯达克上市，同一时间一大批金融科技公司在美国上市，意味着中国正经历金融科技公司上市潮。

创世伙伴创始合伙人周炜表示，前些年很多公司是讲故事上市，现在的公司实实在在有收入，有利润，这轮美国资本市场对中国上市支撑，比以前会长久。

融360是垂直金融搜索领域的去哪儿

融360上市现场（雷帝网摄）

融360的目标用户是广大“小融”用户，即零售金融市场上零散的、有着个性化需求的长尾用户，他们主要是个人消费者、小微企业主和个体工商户。

“小融”用户有着旺盛的金融需求，却难以从金融机构获得服务。融360正是要帮助他们获得金融服务，通过金融搜索获得高效、方便、划算且安全的服务。

融360平台的一端是4300万中小企业，3000万个体经营者，2亿目标消费者，是融360的用户；另一端是银行、小贷公司、担保公司、典当行等各类金融机构。

融360致力于为个人消费者和小微企业提供金融产品的搜索、推荐和申请服务，业务范围涵盖贷款、信用卡与理财。此外，融360还免费为用户提供便捷、划算、安全的金融信息服务。

融360平台上的金融产品来自银行、小额贷款公司、消费金融公司、担保公司、典当行、互联网金融公司等机构，如中国工商银行、中信银行、招商银行、拍拍贷等都是其合作伙伴。

融360的特点是，智能推荐技术，将复杂的、非标准化的金融产品信息变成可供搜索的标准化信息，并且为用户提供极其简便的使用体验。

融360的收益模式是对用户完全免费，而对金融机构收取营销费用。

平台通过为用户免费提供金融信息服务来赢得用户，进而帮助金融机构高效率、低成本地批量开发客户来赚取收入。收费方式包括CPA、CPS和广告费。

融360 Q3营收4.67亿 同比增长384%

融360在2017年第三季营收为4.67亿元（7030.1万美元），环比增长82.7%，同比增长384%。

融360在2017年第三季度的毛利为4.25亿元，环比上升83.1%，同比上升412%。融360的毛利率达91.1%。

融360在2017年第三季度依然运营亏损，运营亏损为1181万元，运营利润率为-3%，上年同期运营亏损为3442万元，运营利润率为-36%。

融360在2017年第三季度净亏损1667万元(250.7万美元)，占总收入的3.6%，同比2016年第三季度净亏损占总收入的35.6%下降，下降了52%。

创始团队拥有绝对投票权

融360管理团队（雷帝网摄）

融360 CEO叶大清、COO陆佳彦、CTO刘曹峰三人为联合创始人，最新招股书中，去哪儿创始人庄辰超也被定义为创始人。

此次IPO之前，融360创始人、CEO叶大清持股33,254,625份，占比9.6%；联合创始人、COO陆佳彦持股28,738,439份，占比8.3%；CTO刘曹峰持股13,377,901份，占比3.9%。

去哪儿创始人庄辰超持股40,975,830份，占比11.9%；宓群持股57,775,200份，占比16.7%；

融360最新招股书将庄辰超定义为联合创始人，其好处是，庄辰超在融360拥有21.3%的投票权，不计入前，融360的3个联合创始人只持有56.5%的投票权。

将创始人庄辰超算入后，四个创始人总计占有77.8%的投票权，对融360拥有绝对的经营决策权，避免了公司经营不稳定、战略不持续的风险。

机构层面，红杉及相关投资基金持股60,774,881份，占比17.6%，为最大股东，光速安振持有公司持股57,775,200份，占比16.7%，为公司第二大股东。

向日葵信息技术有限公司持股29,225,830份，占比8.5%，其为庄辰超旗下基金，JYLu 控股有限公司持股28,738,439份，占比8.3%；

春盛投资有限公司持股25,760,000份，占比7.5%；Article Light Limited持股23,411,229份，占比6.8%；火炬国际投资有限公司持股23,411,229份，占比6.8%；

凯鹏华盈中国基金II持股20,920,000份，占比6.1%；LEFT BK控投有限公司持股17,663,915份，占比5.1%。

据悉，这是继拍拍贷成功登陆纽交所6天后，第二家由红杉资本中国基金投资的金融科技公司在纽交所上市，也是今年红杉中国第10家成功上市高成长企业。

在拍拍贷和简普科技这两家金融科技企业中，红杉中国均是最大的机构投资者，因此，红杉资本也是最大受益者。

以下是对话融360 CEO叶大清实录：

提问：为什么在这个时间点上市？

叶大清：朋友大家晚上好！很高兴有时候跟国内朋友一起联线，这也是在融360简普科技很激动人心一个时刻。

为什么简普科技融360在现在时间上市，其实我们看过去6年，中国的消费金融、金融科技行业取得了显著的成长。

从市场规模来看，中国的金融科技行业规模，去年已经达到88个亿美元，中国金融科技全球赋能也已经超过了25%，可以说中国的金融科技是领先全球。

美国作为全球最大的资本市场，其实对于金融科技行业的投资热情也非常的高，所以我们大家看到从两年以前开始，尤其今年中国的科技类公司也好，中国的金融科技公司上市越来越多。

其实选择这种时候上市跟咱们公司自身发展也是很相关，融360在2011年10月份成立，可以说融360到今天已经是一个6岁小孩子。

我们已经幼儿园毕业，可以说我们上市是刚好我们进入小学，小孩子大了，6岁上学了这也是应该。

对于这一点，上市给融360更好一个发展和学习，也是更好的服务我们用户和金融机构。

不会一味过早追求高的股价

提问：您对简普科技市值和股价有什么期待？

叶大清：其实这个问题很好，创业的道路，创新道路其实很漫长，融360过去6年我们在金融科技行业，其实一直在创新，一直在尝试，有些方面也在领先。

比喻来回答这个问题，金融科技发展是像长跑，马拉松，我个人过去两年陆续跑了几场马拉松。

简普科技融360在一场马拉松路上，用英语来讲是26英里，我们跑了6英里，未来路还很长。未来路当然也会更宽广，有更多发展机会。

跑过全马人知道，在全程马拉松时候，在前16英里，20英里都不会一味过度追求快速，速度。

其实融360简普科技作为平台公司也是一样，我们在创新道路上我们为了更好的服务用户，更好的成为金融机构的合作伙伴。

我们也不会一味的过早追求高的股价，我们看重更是用户体验、创新能力、大数据、人工智能能力为金融机构更好服务。

我们认为创新、用户体验以及给金融机构提供服务能力，才是决定公司发展，才是一个公司真正长期价值所在。

平台优势是我们长远价值

提问：简普科技仍然存在亏损状态，您如何看待？

叶大清：我们和其他海外，其他中国金融科技公司不同的地方，融360简普科技我们定位是一个独立开放的平台，可以说我们是一个叫“用技术服务金融机构的一个平台”。

我们一个方面为中国老百姓、小微企业提供免费的也是公平的金融的搜索和推荐服务。

另一个方面，我们也与中国金融机构包括银行和非银机构保持合作关系，我们是一个方面赋能用户，一个方面是帮助金融机构更好的去服务中国的老百姓和小微企业。

我们的优势在搜索、推荐技术、大数据和风控以及云端的服务方面提供一站式解决方案。

其实我们对用户是免费，我们完全是为人民服务。另外一个方面给金融机构提供服务，营销、风控、大数据以及一站式的服务获得收入。

所以短期来看，我们的利润的确不如一些放贷或者其他一些机构，但是平台优势是我们长远价值，我们的规模效应。

可以说其他一些模式，分开模式，他们更多是一些，可以说他们在奥运会里面百米赛跑，或者千米赛跑冠军，或者优秀选手。

平台模式，平台看重更长远，可能5公里、10公里，平台需要不断投入，形成我们规模效应，形成我们网络效应。最终对于用户来讲，我们给中国的几亿的用户带来很好的产品和用户体验，我们要服务几千家金融机构。

最终我们希望是给用户带来价值，给我们投资人业带来长期的回报。我们看最新的财务数字，这是公开信息，我们的业务规模在过去几个季度持续的增长。

我们前9个月的其实增长率在超过了200%，我们其实我们亏损也在第三季度大幅度降低，只占我们营收百分之三点几。

提问：下一个问题，招股书财务数据来看，简普科技前三年亏损收窄，您预计简普科技从什么时候开始盈利？

叶大清：平台模式更加注重是用户体验，用户规模，给金融机构带来的价值。我们其实并没有给自己设一个明确的盈利时间点。

其实我们更加看重是怎么给用户提供更好的用户体验，其实我们从全球很成功互联网企业来看，像亚马逊、facebook，他们发展早期其实都是不盈利，盈不盈利并不是一个公司价值必要的条件。

美国亚马逊上市，其实后面也是亏损很多年，当然它的用户规模，用户体验、资本市场的回报，股价也涨了4、500倍。

回头来看市场的地位、规模、用户体验，其实考虑是最重要。没有给自己设定一个明确盈利时间点。

会加大大数据与人工智能方面投入

提问：简普科技平台未来战略部署是什么？

叶大清：上市是我们成长路上很关键一步，我们得到了全球的资本市场认可。我们战略上其实第一点，会在大数据、科技、人工智能方面加大我们投入。

因为我们作为中国最大的开放独立的连接用户和金融产品，和金融机构的平台，过去6年我们已经积累了大量的用户和很多有价值的数据，我们的累计用户数量已经超过了6700万。

平台模式本身具有大数据积累的一个优势，其实大数据方面通过更好的分析用户的需求，更好的处理、挖掘给用户提供个性化的推荐，也是同时帮助金融机构更好的去识别好客户和坏客户，更好的去做身份识别，做反，个性化服务提高运营效率。

很多方面简普科技希望能够更好的去连接和匹配用户的需求，和金融机构，所以像简普科技愿景是利用数据、人工智能和技术提供让金融更简单和普惠，这就是简普科技这个名字的精髓。

未来简普科技我们会进一步的扩展我们产品的品类和地域，我们说普惠、普惠，让更多人享受金融服务，更低成本的，更高效的享受金融服务。

希望通过我们移动APP，让中国无论农村，三、四线城市，希望扩充产品品类。比如汽车消费金融，像一些财富管理等品类，我们希望在创新的金融科技路上，我们是越走越快。

提问：作为一家金融AI公司，简普科技在技术研发方向是什么？

叶大清：我们有几千万的用户，希望在今后几年，我们融360、简普科技能够有一个亿甚至两个亿以上的用户，给用户提供更好的用户体验，肯定离不开数据分析能力。

包括更好的风险模型，建模，包括给金融风险提供服务能力，这一点我们在数据方面、技术投入方面，包括一站式解决方案方面，我们会继续深化，继续跟金融合作，金融供应链、产业链方面我们希望更好的连接用户和第三方的合作伙伴。

所以我们一直在研发，创新方面会加大投入，我们会在大数据和人工智能方面加大投入，持续的扩展我们的大数据和计算能力，优化我们推荐引擎，完善我们的模型和算法。

同时也是让金融大数据、人工智能更好在反欺诈，身份识别，在风险的建模包括一些客服和运营方面，不光在研发方面投入，更重要在应用的广度和深度方面去不断的创新。

在纽交所上市基于两点考虑

提问：您如何看待海外上市公司和金融潮？

叶大清：其他科技类企业也是一样，最近海外上市也是基于行业和企业本身的考虑，从行业来看，中国金融科技行业在过去的几年里面，其实在领先创新，可以说有些方面是跟美国同步，甚至在某些方面已经在领先全球。

其实无论从用户、市场规模、用户体验，中国的移动互联网金融，金融在线化其实已经服务了中国的很多亿的用户，这也是融360我们作为中国最大的一个独立的、开放的贷款和信用卡搜索和推荐平台。

我们觉得6年磨一剑，今天已经准备好了，我们已经可以上市，可以在纽交所很好的全球领先的，我们说是一个小学，我们有机会去敲钟，我们很激动，中国行业的发展，资本市场，包括我们企业的发展。

所以我就想这两点，主要基于行业已经发展很快，也比较领先，同时我们企业也很领先，基于两点我们也是今年在纽交所上市。