10月28日早报（周四）

　　宏观新闻

　　1、李克强主持召开国务院常务会议，会议决定，对制造业中小微企业等实施阶段性税收缓缴措施；并决定延长境外投资者投资境内债券市场税收优惠政策，促进对外开放和吸引外资。

　　2、昨日，国家发展改革委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业召开会议，专题研究对煤炭价格实施干预的具体措施。会议重点讨论了对煤炭价格进行干预的相关措施，包括干预范围、干预方式、价格水平、实施时间，以及保障措施等具体问题。

　　3、工信部召开规范电商平台“双十一”短信营销行为行政指导会，会议要求，电商平台要立即全面自查自纠零售、金融等相关产品的短信营销行为，不得未经消费者同意或请求擅自发送营销短信，完善现有短信营销预案，及时向行业主管部门报告阶段工作进展情况。

　　行业新闻

　　1、国务院新闻办公室27日发表《中国应对气候变化的政策与行动》白皮书。白皮书介绍，2020年，中国碳排放强度比2015年下降18.8%，超额完成“十三五”约束性目标。中国非化石能源占能源消费总量比重提高到15.9%，连续8年成为全球最大新增光伏市场。

　　2、山东省文化和旅游厅昨日下发《关于暂停旅行社跨省旅游组团及在线旅游企业经营“机票+酒店”业务的紧急通知》，要求暂停全省旅行社及在线旅游企业经营跨省团队旅游及“机票+酒店”旅游产品，待省内无中高风险地区后，自行恢复跨省旅游经营活动。

　　3、特斯拉中国官网显示，Model S长续航版、Model X长续航版价格均上调3万元，当前最新售价分别为88.999万元、93.999万元，预计交付日期均为2022年一季度。Model S Plaid版和Model X Plaid版的价格没有发生变化。

　　4、据农业农村部全国农产品批发市场一周价格行情监测报告显示，10月15日至10月22日，全国286家产销地批发市场19种蔬菜平均价格为4.87元/公斤，比前一周上升11.6%，同比上升27.4%。监测的19种蔬菜价格中，菜花、茄子、菠菜、豆角和芹菜领涨，环比涨幅均超过16%。

　　5、日前，钢协组织召开2021年钢铁行业信息年会。中国钢铁工业协会副会长兼秘书长屈秀丽提出，信息工作要努力维护行业平稳运行，要及时追踪市场供需、价格变化和异动，促进钢铁市场平稳运行。

　　6、上期所公告，经研究决定，自2021年10月29日交易(即10月28日晚夜盘)起：不锈钢期货Ss2112合约日内平今仓交易手续费调整为40元/手。锡期货Sn2111、Sn2112合约日内平今仓交易手续费调整为45元/手。

　　7、大商所公告，经研究决定，自2021年10月28日交易时(即10月27日夜盘交易小节时)起，非期货公司会员或者客户在焦煤和焦炭期货各月份合约上单日开仓量不得超过50手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在焦煤和焦炭品种单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。

　　8、中银证券全球首席经济学家管涛表示，美元回调等因素是人民币汇率短期升值的主要原因。下一步，人民币汇率走势将继续取决于市场供求、国内经济基本面和国际金融市场变化等因素，既可能升值，也可能贬值，汇率测不准是必然的，有升有贬、双向波动仍将是常态。

　　9、交通运输部原则同意京东在智能物流、绿色物流、应急物流、多层供应链物流网络建设及无人化物流配送等方面开展试点。此外，交通运输部还发布前三季度交通运输经济运行情况：前三季度，交通运输经济运行总体平稳，交通投资、货运量、港口货物吞吐量两年平均增速均在6%左右

　　10、据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电正极材料报价继续上涨，其中，磷酸铁锂涨5000元/吨，锰酸锂涨3500元/吨。

　　公司新闻

　　1、宁德时代公告，第三季度净利润32.67亿元，同比增长130%。

　　2、伊利股份公告，收购澳优乳业34.33%股权，并触发全面要约。

　　3、中国平安公告，前三季度实现净利润816.4亿元，同比下降20.8%。

　　4、梦网科技公告，子公司中标中移互联网采购项目，为5G消息体验的全面覆盖提供能力支持。

　　5、康龙化成公告，第三季净利同比增53%，葛兰旗下中欧医疗健康混合基金加仓。

　　6、温氏股份公告，第三季度净亏损72亿元，高毅新进前十大流通股东。

　　7、盐湖股份公告，第三季度净利润16亿元，同比增长118%。

　　8、石大胜华公告，前三季度净利7.41亿元，同比增长1185.75%。

　　9、杉杉股份公告，第三季度净利同比增1035%，锂电材料业务大增。

　　10、当升科技公告，第三季度净利2.8亿元，同比增长136.63%。

　　11、云南白药公告，第三季度净利润6.49亿元，同比降63.94%。

　　12、南大光电公告，第三季度净利3847万元，同比增3412%。

　　13、兆易创新公告，第三季度净利同比增长178%，芯片产品售价提高。

　　环球市场：美股收盘涨跌不一 互联网、科技板块走强

　　美股三大股指涨跌不一，道指跌0.74%，纳指收平，标普500指数涨0.25%。特斯拉收涨1.9%，盘中一度涨超5%。谷歌A涨近5%，微软涨4.2%，纷纷创历史新高。欧股多数收跌，法国将不排除审查对英国电力供应的可能性。美原油期货收跌逾2.3%，EIA上周原油库存录得意外增加。COMEX 12月黄金期货小幅收涨0.3%，加拿大央行意外结束购债，或提前加息。

　　投资机会参考

　　磷化工企业纷纷切入新能源赛道

　　戴姆勒集团CEO康林松(Ola Kallenius)周三表示，其豪华汽车部门梅赛德斯-奔驰将转向使用更便宜但功率较低的磷酸铁锂电池，以遏制其入门级车型中某些金属价格的飙升。

　　日前，特斯拉在三季报中表示，将在全球范围内对标准续航版Model 3和Model Y新能源电动汽车改用磷酸铁锂电池。这一消息意味着磷酸铁锂的技术路线进一步得到了特斯拉的确认。同时，在此之前特斯拉也在其二季报中表示，未来特斯拉将逐步转向采用磷酸铁锂电池方案。目前传统磷化工企业正纷纷切入新能源赛道。

　　A股上市公司中，云天化(600096)拥有丰富的磷矿资源储备，现有原矿生产能力1450万吨/年，擦洗选矿生产能力618万吨/年，浮选生产能力750万吨/年，是我国最大的磷矿采选企业之一。司尔特(002538)2021年收购的贵州路发实业有限公司现拥有拥有明泥湾4.5602平方公里的磷矿采矿权和永温8.38平方公里的磷矿采矿权，公司目前拥有磷酸一铵产能85万吨，磷酸产能45万吨。

　　未来5-10年能源结构转型重要支撑 风电装机增速或超预期

　　国务院印发2030年前碳达峰行动方案。其中提出，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展。坚持陆海并重，推动风电协调快速发展，完善海上风电产业链，鼓励建设海上风电基地。到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

　　风力发电已成为清洁能源发电的主要方式之一。随着风电行业的技术进步，风电机组的装机成本不断下降，同时，随着补贴政策的“退坡”，风电即将迈入平价上网时代，正处于从替代能源向主体能源过渡的关键时期，未来5-10年内，风电将是能源结构转型的重要支撑。风电进入平价时代，行业成长性进一步强化，政策目标指引叠加成本下降下，中长期装机需求具备增长空间。

　　A股上市公司中，中国巨石(600176)为风电产业链最前端的领军企业，现有玻纤总产能中，应用于风电市场的产品占比已超20%。运达股份(300772)是国内最早从事风力发电技术研究的企业，全新开发的“鲲鹏平台”首款机型WD175-6250成功吊装。

　　新建公共机构建筑屋顶光伏覆盖率达50% 这家公司投资运营多个相关项目

　　国务院近日印发的《2030年前碳达峰行动方案的通知》提出，提高建筑终端电气化水平，建设集光伏发电、储能、直流配电、柔性用电于一体的“光储直柔”建筑。到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

　　2021年6月，国家能源局综合司发布整县推进屋顶分布式光伏开发通知，明确了各类型建筑屋顶可安装光伏发电比例，9月14日，国家能源局公布试点名单，31个省市自治区合计报送676个试点县，央企国企入局带动规模化发展；2021年度户用光伏国家补贴5亿元，标准0.03元/千瓦时，可支撑全年户用新增装机超16GW。

　　A股上市公司中，珈伟新能(300317)太阳能屋顶业务已经在国内开展应用，子公司江苏华源投资运营了部分工业园区的太阳能屋顶项目，如中山品上工业园屋顶项目、如皋锂电池产业园屋顶项目等。豫能控股(001896)与华为签订的战略合作框架协议包含整县屋顶分布式光伏试点项目合作。

　　抽水蓄能迎来新发展窗口期

　　抽水蓄能迎来大规模建设。近期，南方电网表示，未来十年将建成投产2100万千瓦抽水蓄能。此前，国家电网董事长辛保安表示，未来五年国家电网计划投入3500亿美元(约2万亿元)，推进电网转型升级；到2030年，中国抽水蓄能装机规模将从目前的2341万千瓦提高到1亿千瓦。

　　储能行业仍处于多种储能技术路线并存的阶段，抽水蓄能仍然是当前最成熟、装机最多的主流储能技术，其综合效率在70%到85%之间，且仅有0.21-0.25元/kWh的度电成本，在各种储能技术中度电成本最低。中国抽水蓄能装机规模显著增长，截至2020年底，我国已投产的抽水蓄能电站总规模为30GW，但抽水蓄能建设进度不及规划目标的1/3。

　　A股上市公司中，吉电股份(000875)以2905.37万元受让吉林敦化抽水蓄能15%股权。浙江新能(600032)截止2020年末，公司共有三家参股子公司华东桐柏抽水蓄能发电有限责任公司、华东天荒坪抽水蓄能有限责任公司、浙江衢江抽水蓄能有限公司主营方向为抽水蓄能电站。

　　每日早报