深交所：引导规范运作 为资本市场储备优秀上市资源

中华PE:

埋头深耕，破解痛点，打造领先创新资本形成中心

2017年，深交所联合券商、创投等市场机构，多方支持创新企业对接资本市场，走访调研大批拟上市企业、拟发债或ABS产品企业，牵头组织行业领军企业、中介机构、创投机构等开展多场新兴行业或专题上市研讨活动，并与科技部火炬中心联合发起建立“燧石星火”创投联盟，举办多期上市交流研讨会、投后企业规范培训班等活动，建立覆盖企业上市前、上市中、上市后的全程服务体系。

携手攻坚克难，深入研究并积极推动解决创新企业上市的共性问题。针对创业创新企业普遍存在的研发费用高、未弥补亏损大、股东期权人数多等问题，深入研究，主动了解市场主体目前利用资本市场发展的“痛点”，先后编写针对研发费用资本化、累计未弥补亏损、“三类股东”和股权激励等问题相关处理建议报告，建言献策，及时反映创业创新企业实际诉求，推动优化市场制度。

努力推进科技金融专项服务方案，打造支持创业创新的资本生态圈。启动服务广东省科技企业对接资本市场专项行动，与广东省科技厅签订战略合作协议，搭建科技企业创新支撑平台和投融资服务体系。联合中关村管委会等单位，启动“中关村创新100上市培育工程”，共同筛选、辅导、培育中关村示范区科技创新企业。通过专项服务方案，重点服务创新企业，引导创新资本流向，探索培育具有示范效应的科技创新企业群体。

发挥优势，大胆探索，实现服务央企从无到有的突破，不断总结经验，逐步形成服务国资国企改革新模式。与多家大型企业集团签署战略合作协议，对接近30家央企集团，定制实施个性化综合服务方案，涵盖上市资源培育、并购重组、固定收益、科技金融、资本运营规划等多样化内容。联合举办多期资本运作专题培训活动，协调推动解决实际操作问题，开展研讨座谈和专题路演。助力国资国企深化改革发展，推动国有资本做强做优做大，培育具有充沛创新力和全球竞争力的世界一流企业。

扎根地方，广泛播种，服务区域经济转型发展

从模式到意识，将资本市场服务创新发展的“种子”播撒到全国各地，生根发芽。与地方政府密切合作，通过广泛动员、研讨、培训等方式，合力培育上市资源。深交所与多个省市政府签订了战略合作协议，合作建设在地化的创业创新企业上市培育基地，与各地证监局、金融办、上市办、发改委、高新区、区域股交中心等单位共同实施“中小企业上市资源培育工程”。

重点区域重点突破，薄弱环节主动服务。启动“梧桐工程”专项服务方案，全面对接浙江“凤凰行动”计划。为多省市提供一揽子综合服务，促进重点区域企业群体素质提升，带动整个区域产业升级。扎根内蒙古、赣州等经济欠发达地区，探索适应当地发展阶段性需求的服务方案，雪中送炭，缩小区域经济差距，促进区域均衡发展。

人才培养是“播种”关键，举办市场培育培训活动，宣传最新金融知识，为地方培养金融领域专业人才。2017年举办改制上市、审核实务、固定收益等资本市场培训活动100多期，参加各地主题研讨座谈400多场。在陕西西安举办“深交所服务地方经济建设座谈会”，来自全国20多个省市的200多位金融干部参与研讨交流。深交所“金融办之家”全年邀请30多名金融干部开展为期1个月的学习交流活动，为地方培养了解资本市场的急需人才。

春种一粟，秋收万子，完善培育服务工作体系

辛勤耕耘播种，收获水到渠成。一是持续形成完善一套市场培育服务工作体系。在多年探索的基础上，深交所扎根地方，深入一线，与地方政府紧密协作，在多地建设了上市培育基地，在多地启动了专项服务工程，同时汇聚券商、创投等市场机构的合力，打造了覆盖企业成长全阶段、贯穿企业上市全过程的全国服务网络和资本形成链条，已经初步建立了一套支持区域经济和创业创新企业发展的市场培育服务体系。

二是支持培养一支金融领域人才队伍。2017年，深交所举办的各类资本市场培训班、培训会覆盖了拟上市企业董秘、财务总监、独立董事等高管10,000多人，参加的各类研讨班、座谈会覆盖了企业、政府人员30,000多人，组织的“金融办之家”和金融干部座谈会覆盖了专职地方金融干部300多人，为资本市场输送了大量的专业人才。

三是服务一批新增优质上市公司。培育一批优秀后备上市资源，推动一批企业启动改制、报辅、报会等上市进程，引导企业规范运作、完善治理结构，为资本市场储备优秀上市资源。2017年，深市IPO公司总数222家，其中中小板公司81家，创业板公司141家，首发募资总额925亿元，公司家数和融资额分别增长79%、93%，IPO家数和规模均居全球前列。IPO公司中，战略新兴企业84家，占比超过三分之一，对引导资金投向创业创新企业、促进科技成果转化起到了重要的示范作用。全球最大的基因组学研发机构华大基因于2017年7月登陆深交所创业板，募集资金4.84亿元，主要用于医学检验解决方案平台升级项目、基因组学研究中心建设项目等。IPO公司中，既有来自华南、华东、京津等发达地区的电连技术、精研科技、圣邦股份等，也有来自东北、西北、西南等欠发达地区的哈三联、庄园牧场、新天药业等，为贯彻落实国家区域均衡发展战略做出积极贡献。除了国科微、威星智能等一大批民营企业，还有深南电路、中科信息等央企下属企业代表，为推动国资国企借助资本市场整合产业资源创造了良好条件。

2018年，深交所将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，不断适应经济高质量发展新需求，扎扎实实做好市场培育服务工作，积极引导金融活水服务实体经济发展，不忘初心，牢记使命，与时俱进，砥砺前行。