估值6亿！敬众科技被上市公司相中 对赌今年盈利2750万元

中华PE:

上市公司近期频频来新三板“扫货”。新三板公司敬众科技(837045)已经被上市公司康旗股份(300061)相中。

拟斥资3.8亿入主

在停牌接近5个月后，敬众科技披露了将被康旗股份收购的方案。康旗股份拟和其全资子公司上海旗计智能科技有限公司分别直接收购敬众科技部分股权，同时分别收购该挂牌公司控股股东上海敬众数据处理有限公司全部股权，由此达到取得敬众科技控制权的目的。

此次收购后，康旗股份直接持有敬众科技267.2万股股份，旗计智能直接持有敬众科技114.5万股股份，康旗股份及旗计智能通过敬众数据间接持有敬众科技1699.2万股股份。此次收购后，康旗股份和旗计智能通过直接和间接的方式，持有敬众科技合计62.53%的股份。

此次收购中敬众科技11.47%股权的现金对价为6882.44万元，敬众数据100%股权的现金对价为3.14亿元，此次收购的总对价为3.83亿元。由此对应敬众科技100%股权价格为6亿元。

其中，康旗股份以4817.89万元现金直接收购敬众科技8.03%股权，以2.2亿元现金收购敬众科技控股股东敬众数据70%股权；旗计智能以2064.55万元现金直接收购敬众科技3.44%股权，以9429.20万元现金收购敬众科技控股股东敬众数据30%股权。

康旗股份主要从事树脂眼镜镜片等与镜片相关产品的研发、生产、销售，并提供成镜加工服务。

敬众科技的主营业务为航旅数据分发业务与软件开发业务，为金融行业(包括银行、互联网金融)和征信机构等提供征信数据服务、为保险行业(包括保险、经纪公司)提供保险数据支撑和服务和保险产品精算解决方案(2017年6月起停止开拓).

该挂牌公司近两年业绩呈现高速增长，不过盈利规模不算大，2016年净利润同比大增近2.5倍，开始突破1000万元。

对于这起“跨界”收购，康旗股份、旗计智能计划利用敬众科技平台有效整合优质资源，推进敬众科技继续开展相关业务并积极拓展业务领域，增强挂牌公司的盈利能力。

对赌今年盈利2750万元

跟据收购方案，盈利承诺方承诺敬众科技2017年度、2018年度、2019年度，实现的扣非净利润分别不低于人民币2750万元，4250万元、6500万元。

如在承诺期内，敬众科技截至当期期末累积实现扣非净利润数，低于截至当期期末累积承诺扣非净利润数，则盈利承诺方应在当年度《专项审核报告》在指定媒体披露后的十五个工作日内，向康旗股份及旗计智能支付补偿。

敬众科技日前发布今年前10月业绩预告显示，该公司预计2017年前10月实现营业收入4270万-4370万元，同比增长约七成；净利润1758万-1858万元，同比大增129%-142%。

从上述预测情况来看，敬众科技完成2017年对赌的业绩尚有一定距离。

敬众科技目前股本为3327.6万股，采用协议转让方式，在股转系统仅有过一天交易，即今年6月20日，当天最高价为13.52元，最低价为7.8元，收盘价为11.66元，成交额为1530万元。