2017年60家IPO被否:广发国金保荐6家 5律所通过率为0

中华PE:

 2017年IPO被否60家企业名单：主办核心团队、券商、会所、律所等排名和核心关注点（完整版）

核心提示：

第十七届发审委第一个月通过率只有64%，否决率达24%，去年全年则是2.21%。

2016年全年，共计18家企业IPO被否。被否企业数量增加了233.33%

被否企业的按照地区分布：浙江11家

被否企业的按照上市板块分布：创业板35、中小板10家、主板15家。

被否企业的按照保荐机构分布：广发证券(17.600, -0.22, -1.23%)和国金证券(10.670,-0.07, -0.65%)都否6家

被否企业的按照会计事务所分布：天健14家。

被否企业的按照律师事务所分布：金杜8今年以来，截止到2017年11月1日，证监会已经审核了433家公司的首发申请，其中，348家获得通过，60家被否，19家暂缓表决（其中五家暂缓表决后过会：山东先达农化、江苏新日电动车、江苏凯伦建材、秦皇岛港、香飘飘食品），6家取消审核，2家在上会前撤回申报材料，通过率为80.37%。公司被否原因大多为持续经营能力、业绩问题。

其中：

无锡普天铁心（被否原因：开具无真实交易背景的银行承兑汇票、内控制度、募集资金、应收账款、坏账计提、关联关系）

稳健医疗用品（被否原因：曾间接美国上市后又退市，有违反国家外汇、税收、外资的嫌疑，且间接上市又退市的商业合理性受到怀疑；公司内控及规范方面存在诸多问题）

海宁中国家纺城（被否原因：第一大股东未被列为共同控制人，涉嫌开发房地产，有同业竞争嫌疑；2017年上半年经营活动现金流量净额为负数。）

哈尔滨森鹰窗业（被否原因：多项财务指标异常、应收账款占主营业务收入比例逐年上升、发行人毛利率远高于同行业平均水平、2015年首次申报时遗漏披露一项上海城乡建设和交通委员会的行政处罚10万元。）

企业上市编委分析60家被否企业净利润指标发现，净利润在3000左右的企业有35家，占比58.33%。净利润在3000以下IPO被否有18家，占比30%。

根据近期的一份对最近250家IPO上会前最近一年扣非后净利润的统计数据，3000万以下、3000-4000万、4000-5000万、5000-8000万、8000万以上的过会概率分别为8%、54%、67%、78%和82%。

上海步科自动化股份有限公司被否主要是1．业绩规模太小，扣非后净利润仅仅2000万。2014年、2015年、2016年营业收入分别为2.12亿元、2.06亿元和2.37亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2012.46万元、1678.94万元和2142.62万元。2．报告期内分销收入占比较高，部分分销商的股东系发行人离职员工。

今年以来，新股审核显著提速的同时，被否企业的数量也在攀升。统计显示，截至11月1日已有60家企业首发（IPO）被否，已经超过去年全年否决总数一倍。

今年以来IPO被否企业数量急增，被否率已超过13.86%，其中绝大多数均被发审委质疑其持续经营能力。

业绩下降、关联交易、独立性缺失、继续获利能力存疑、募集项目堪忧、规范运作是IPO被否的几大主因。就今年的案例来看，业绩下降、继续获利能力存疑和规范运作成为IPO公司最大的“拦路虎”。

2017年6月证监会将进一步强化发行监管，严格审核，在严防企业造假的同时，严密关注企业通过短期缩减人员、降低工资、减少费用、放宽信用政策促进销售等方式粉饰业绩的情况，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。

据统计，2016年全年，共计18家企业IPO被否。但是，2017年短短11个多月，已有60家被否，数量急增。粗略统计，今年IPO申请的否决率达到18.89%，去年全年则是2.21%。

2017年发审委按月否决企业数量

月份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10
否决企业数量	7	2	3	6	9	10	6	4	6	6

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从申报的上市板块来看，60家被否企业中申请创业板的居多，有35家，占比超过58.33%；申请中小板的有10家，占比16.67%；申请主板的企有15家，占比25%。

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一是创业板IPO门槛低于主板与中小板，大多数想上市的企业把目光集中到了创业板身上；

二是在创业板上市的企业需要具有创新型科技含量的主营项目，不排除部分企业为了能够上创业板存在包装的可能，因此，在审核过程中自然会被否决；

三是由于创业板门槛相对较低，部分企业急于上市而忽略了上市后企业的成长性，而在审核过程中，对企业上市后的成长性是审核的重点之一。

因此，对于部分不符合要求的拟上创业板的企业来说，被否的概率就大了。

根据上述60家被否企业发审委会议提出的主要询问问题，以及这些企业披露的招股说明书等相关数据，不难分析归类，被否企业的主要问题重点在三方面：一是规范运作问题；二是持续盈利能力；三是信息披露问题。主要是申报期内业绩下降、过度依赖关联交易、继续获利能力存疑、运作不规范等。

目前来看，规范运行是IPO申请面临的最大拦路虎。规范运作事项包括内控制度健全、合法合规、无虚假记载、无违规担保、资金管理制度健全、无环保问题等。

从所属行业来看，被否企业以制造业行业居多，占比亦超过六成，当然制造业涉猎较广，包括设备制造、仪器仪表制造、金属制造、化学制品制造等，也是申报企业所属行业最多的。被否企业所属行业第二多的是软件行业，占比近20%。

被否企业的按照行业分布：专用设备制造业被否9家，计算机、通信和其他电子设备制造业都被否7家，合计16家，占比约为26.67%。

被否行业	家数
专用设备制造业	9
计算机、通信和其他电子设备制造业	7
软件和信息技术服务业	5
化学原料和化学制品制造业	5
医药制造业	5
电气机械和器材制造业	4
商务服务业	3
金属制品业	2
信息传输、软件和信息技术服务业	2
仪器仪表制造业	2
食品制造业	2
科技推广和应用服务业	1
有色金属矿采选业	1
制造业	1
其他服务业	1
文化、体育和娱乐业	1
软件及应用系统	1
土木工程建筑业	1
环境治理业	1
环境监测专用仪器仪表制造	1
通用设备制造业	1
农业	1
专项化学用品制造业	1
木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业	1
电气机械和器材制造业	1

被否企业的按照地区分布：浙江11家、广东9家、上海和江苏5家，合计25家，占比约为41.67%

地区	被否家数
浙江	11
广东	9
上海	5
江苏	5
北京	3
湖南	3
福建	3
湖北	3
四川	2
山东	2
河南	2
安徽	2
西藏	2
黑龙江	2
广西	1
吉林	1
重庆	1
江西	1
贵州	1
山西	1

被否企业的按照上市板块分布：创业板35、中小板10家、主板15家。被否企业的按照保荐机构分布：广发证券和国金证券都否6家。

保荐机构	被否家数
广发证券	6
国金证券	6
招商证券	5
海通证券	4
申万宏源	4
兴业证券	3
光大证券	3
中信证券	2
国泰君安	2
国海证券	2
国信证券	2
中德证券	2
华林证券	2
第一创业摩根大通	1
东莞证券	1
东吴证券	1
国元证券	1
华泰联合	1
民生证券	1
英大证券	1
长城证券	1
华福证券	1
华安证券	1
摩根士丹利华鑫证券	1
中国银河	1
长江证券	1
东海证券	1
中国中投	1
安信证券	1
中信建投	1

被否企业的按照会计事务所分布：天健14家、瑞华9家、立信7家，合计30家，占比50%

会计事务所	被否家数
天健	14
瑞华	9
立信	7
信永中和	5
大信	4
中汇	3
大华	3
致同	3
广东正中珠江	2
众华	2
天职国际	2
华普天健	2
福建华兴	1
江苏苏亚金诚	1
江苏公证天业	1
天衡	1

被否企业的按照律师事务所分布：金杜8家。有五家律所通过率为0，分别是广东志润律师事务所、山东德衡律师事务所、福建君立律师事务所、北京市普华律师事务所、北京市隆安律师事务所。

律师事务所	被否家数
北京市金杜律师事务所	8
北京市中伦律师事务所	5
北京国枫律师事务所	4
上海市锦天城律师事务所	4
广东信达律师事务所	3
浙江天册律师事务所	3
北京市康达律师事务所	3
湖南启元律师事务所	3
国浩律师（深圳）事务所	3
北京市君合律师事务所	3
国浩律师（杭州）事务所	2
北京大成律师事务所	2
安徽天禾律师事务所	2
通力律师事务所	1
北京市通商律师事务所	1
国浩律师（北京）事务所	1
广东广和律师事务所	1
北京观韬中茂律师事务所	1
广东志润律师事务所	1
山东德衡律师事务所	1
福建君立律师事务所	1
北京市普华律师事务所	1
北京市隆安律师事务所	1
国浩律师（上海）事务所	1
北京安新律师事务所	1
浙江六和律师事务所	1
北京市海润律师事务所	1
北京市天元律师事务所	1

序号	企业名称	地区	板块	审核日期
1	杭州华光焊接新材料股份有限公司（首发）未通过	浙江	主板	2017/1/4
2	广东日丰电缆股份有限公司（首发）未通过	广东	中小板	2017/1/4
3	深圳华龙讯达信息技术股份有限公司（首发）未通过	广东	创业板	2017/1/6
4	广东百合医疗科技股份有限公司（首发）未通过	广东	创业板	2017/1/13
5	上海思华科技股份有限公司（首发）未通过	上海	主板	2017/1/18
6	柳州欧维姆机械股份有限公司（首发）未通过	广西	创业板	2017/1/20
7	浙江永泰隆电子股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/1/24
8	深圳西龙同辉技术股份有限公司（首发）未通过	广东	创业板	2017/2/17
9	长春普华制药股份有限公司（首发）未通过	吉林	创业板	2017/2/24
10	苏州金枪新材料股份有限公司（首发）未通过	江苏	创业板	2017/3/20
11	南京圣和药业股份有限公司（首发）未通过	江苏	主板	2017/3/27
12	北京新水源景科技股份有限公司（首发）未通过	北京	创业板	2017/3/28
13	浙江科维节能技术股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/4/5
14	四川里伍铜业股份有限公司（首发）未通过	四川	中小板	2017/4/10
15	山东元利科技股份有限公司（首发）未通过	山东	主板	2017/4/12
16	深圳清溢光电股份有限公司（首发）未通过	深圳	中小板	2017/4/17
17	宁波震裕科技股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/4/18
18	美联钢结构建筑系统（上海）股份有限公司（首发）未通过	上海	主板	2017/4/24
19	重庆圣华曦药业股份有限公司（首发）未通过	重庆	中小板	2017/5/2
20	福建永德吉灯业股份有限公司（首发）未通过	福建	主板	2017/5/9
21	北京宝兰德软件股份有限公司（首发）未通过	北京	创业板	2017/5/10
22	浙江诺特健康科技股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/5/10
23	哈尔滨城林科技股份有限公司（首发）未通过	黑龙江	创业板	2017/5/17
24	蚌埠市双环电子集团股份有限公司（首发）未通过	安徽	创业板	2017/5/17
25	四川港通医疗设备集团股份有限公司（首发）未通过	四川	中小板	2017/5/23
26	普元信息技术股份有限公司（首发）未通过	上海	创业板	2017/5/24
27	浙江时代电影院线股份有限公司（首发）未通过	浙江	主板	2017/5/31
28	京博农化科技股份有限公司（首发）未通过	山东	创业板	2017/6/1
29	深圳市和宏实业股份有限公司（首发）未通过	深圳	中小板	2017/6/2
30	北京品恩科技股份有限公司（首发）未通过	北京	创业板	2017/6/7
31	浙江绩丰岩土技术股份有限公司（首发）未通过	浙江	中小板	2017/6/13
32	浙江三锋实业股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/6/14
33	仲景大厨房股份有限公司（首发）未通过	河南	创业板	2017/6/21
34	上海步科自动化股份有限公司（首发）未通过	上海	创业板	2017/6/21
35	河南润弘制药股份有限公司（首发）未通过	河南	主板	2017/6/23
36	上海威士顿信息技术股份有限公司（首发）未通过	上海	主板	2017/6/27
37	西藏国策环保科技股份有限公司（首发）未通过	西藏	创业板	2017/6/28
38	力合科技（湖南）股份有限公司（首发）未通过	湖南	主板	2017/7/11
39	爱威科技股份有限公司（首发）未通过	湖南	创业板	2017/7/12
40	嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（首发）未通过	湖北	创业板	2017/7/12
41	江苏联动轴承股份有限公司（首发）未通过	江苏	创业板	2017/7/12
42	福州瑞芯微电子股份有限公司（首发）未通过	福建	创业板	2017/7/19
43	安徽泰达新材料股份有限公司（首发）未通过	安徽	创业板	2017/7/31
44	西藏新博美商业管理连锁股份有限公司（首发）未通过	西藏	中小板	2017/8/9
45	珠海元盛电子科技股份有限公司（首发）未通过	广东	创业板	2017/8/9
46	江西耐普矿机新材料股份有限公司（首发）未通过	江西	创业板	2017/8/15
47	如意情生物科技股份有限公司（首发）未通过	湖北	创业板	2017/8/30
48	杭州致瑞传媒股份有限公司（首发）未通过	浙江	主板	2017/9/8
49	珠海市赛纬电子材料股份有限公司（首发）未通过	广东	创业板	2017/9/13
50	智业软件股份有限公司（首发）未通过	厦门	创业板	2017/9/13
51	世纪恒通科技股份有限公司（首发）未通过	贵州	创业板	2017/9/13
52	湖南广信科技股份有限公司（首发）未通过	湖南	创业板	2017/9/13
53	上能电气股份有限公司（首发）未通过	江苏	主板	2017/9/22
54	山西壶化集团股份有限公司（首发）未通过	山西	主板	2017/10/17
55	浙江双飞无油轴承股份有限公司（首发）未通过	浙江	创业板	2017/10/18
56	湘北威尔曼制药股份有限公司（首发）未通过	湖北	中小板	2017/10/24
57	哈尔滨森鹰窗业股份有限公司（首发）未通过	黑龙江	主板	2017/10/31
58	海宁中国家纺城股份有限公司（首发）未通过	浙江	中小板	2017/10/31
59	稳健医疗用品股份有限公司（首发）未通过	深圳	主板	2017/10/31
60	无锡普天铁心股份有限公司（首发）未通过	江苏	创业板	2017/11/1

1、广东日丰电缆股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：业绩波动、期间费用核算、盈利预测、应收账款、境外收入、出资不实

2、杭州华光焊接新材料股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：业绩下滑、信息披露、减值准备、关联交易、毛利率

3、深圳华龙讯达信息技术股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：关联交易、内控制度、个人所得税、违反税法

4、广东百合医疗科技股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：出资合法合规、长期待摊费用、会计准则

5、上海思华科技股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：关联交易、收入确认、客户依赖、风险提示、信息披露、业绩下滑、利润总额。

6、柳州欧维姆机械股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：其他应收款、内控制度、股权转让的合规性和合理性、销售费用、业务费用、合法合规性

7、浙江永泰隆电子股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：海外收入、毛利率、客户、申请文件

8、深圳西龙同辉技术股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：营业收入、期间费用、内控制度、主营业务收入

9、长春普华制药股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：保证合同、担保、主营业务、财务不规范、内控制度、经销商核查

10、苏州金枪新材料股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：会计差错、股份收购、没通过高新技术认证

11、南京圣和药业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：商业贿赂、夸大、暗示疗效、误导消费者、董事高管变动

12、北京新水源景科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：募投项目、信息披露、固定资产、工程资质、劳动合同、收入确认。

13、浙江科维节能技术股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：主营业务、设备折旧、施工资质、核心竞争力、项目涉诉、应收账款、减值准备、坏账准备、纳税调整．

14、四川里伍铜业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：经营环境、客户依赖、股份冻结

15、山东元利科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：固定资产减值测试、内控制度、会计基础、毛利率、环保措施

16、深圳清溢光电股份(19.900, 0.01, 0.05%)有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：关联交易、内控制度、股权转让

17、宁波震裕科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：业务毛利率、海关处罚、出口退税

18、美联钢结构建筑系统（上海）股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：主营业务收入、毛利率、内控制度、持续盈利能力、关联关系、劳动外包、应收账款

19、重庆圣华曦药业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：会计准则、税收依赖、内控制度、销售费用率、商业贿赂

20、福建永德吉灯业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：客户依赖、持续盈利能力、内控制度、销售费用率、管理费用率、境外收入

21、北京宝兰德软件股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：服务收入、收入确认、营业收入、核查代理销售

22、浙江诺特健康科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：业务模式、主营业务、内控制度、高离职率

23、哈尔滨城林科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：收入真实性、毛利率较高

24、蚌埠市双环电子集团股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：资金拆借、内控制度、发展缓慢、第一大客户质疑

25、四川港通医疗设备集团股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：同业竞争、应收账款

26、普元信息技术股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：主营业务成本、采购的披露、股份支付、会计处理、内控制度、销售费用

27、浙江时代电影院线股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：业务结构、持续经营能力、投资收益、政府补助

28、京博农化科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：股权结构、独立性、借款合同、借款合同

29、深圳市和宏实业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：内控制度、存货跌价准备、持续经营能力

30、北京品恩科技股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：主营业务收入、客户依赖、持续经营、委托持股、职工薪酬分摊、会计核算、应收账款、坏账计提、税收依赖

31、浙江绩丰岩土技术股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：应收账款、持续盈利能力、薪酬下降、关联交易、内控制度、经营环境、主营业务

32、浙江三锋实业股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：关联交易、经销商模式、销售模式、关联交易、资金拆借、内控制度、职工薪酬

33、仲景大厨房股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：信息披露、内控制度、毛利率、销售费用、管理费用

34、上海步科自动化股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：代持股份、关联交易、商业模式、持续盈利能力

35、河南润弘制药股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：股权转让、关联交易、行政处罚、商业贿赂、风险披露

36、上海威士顿信息技术股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：客户依赖、毛利率、持续盈利能力、会计处理、内控制度

37、西藏国策环保科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：公款私用、财务核算不规范、高管薪酬和研发费用大幅下降

38、力合科技（湖南）股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：涉嫌行贿、内控制度、销售费用、商业贿赂、应收账款、坏账准备计提

39、爱威科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：商业贿赂、独立董事、营业利润、毛利率、税务问题

40、嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：关联交易、重大依赖、生产资质

41、江苏联动轴承股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：关联交易、公司薪酬、

42、福州瑞芯微电子股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：高毛利率、所得税费用、存货跌价准备

43、安徽泰达新材料股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：收入利润、管理费用、刻意压低薪酬、内控制度、单位生产成本、合并报表、高管股权质押

44、西藏新博美商业管理连锁股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点： 持续盈利能力、租赁资产瑕疵、主营业务成本、缩短租赁总期限、期间费用率、员工人数下降

45、珠海元盛电子科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点： 关联交易、股权转让

46、江西耐普矿机新材料股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：销售高毛利率、净利润波动大、持续经营能力存疑、成本费用低、应收账款、坏账计提

47、如意情生物科技股份有限公司（首发）未通过

发审委关注点：现金回款、内控制度、经销商模式、设备投资下降

48、杭州致瑞传媒股份有限公司

发审委关注点：客户和供应商集中度高、持续经营能力、资金占用、关联交易、毛利率高于同行业

49、珠海市赛纬电子材料股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：客户依赖（沃特玛）、收入确认

50、智业软件股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：商誉减值问题严重、股份支付、政府补助、研发费用加计扣除

51、世纪恒通科技(21.330, -0.47, -2.16%)股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：收入增加人员下降、产品毛利率下降、主营业务

52、湖南广信科技股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点： 同业竞争

53、上能电气股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：经营现金流为负、应收账款、主要产品毛率利下降、银行贷款存在问题、关联交易、内控制度、客户的销售金额大幅减少、质疑独立经营能力、股份支付

54、山西壶化集团股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：业绩呈下滑趋势、职工持股、经营资质到期、供应商的问题

55、浙江双飞无油轴承股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：关联交易、会计基础薄弱、毛利率异常、境外销售核查、库存商品增长比较大

56、北威尔曼制药股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：收入确认原则、商业贿赂、经销的销售模式、核心竞争力、存货周转率

57、哈尔滨森鹰窗业股份有限公司

发审委关注点：应收账款、毛利率高于同行、存货和预付款大幅增加、行政处罚

58、海宁中国家纺城股份有限公司

发审委关注点：实际控制人、同业竞争、处置固定资产、募投项目、现金流量净额、会计处理

59、稳健医疗用品股份有限公司

发审委关注点：收购股权资金、行政处罚、内部控制、收购资产权属、应收账款、股份支付费用

60、无锡普天铁心股份有限公司（首发）未通过。

发审委关注点：开具无真实交易背景的银行承兑汇票、内控制度、募集资金、应收账款、坏账计提、关联关系

序号	企业名称	保荐机构	会计师事务所	律师事务所
1	杭州华光焊接新材料	英大证券	中汇	北京观韬中茂律师事务所
2	广东日丰电缆	东莞证券	广东正中珠江	北京市金杜律师事务所
3	深圳华龙讯达信息技术	国金证券	天职国际	广东志润律师事务所
4	广东百合医疗科技	广发证券	立信	广东信达律师事务所
5	上海思华科技	国元证券	天健	北京市中伦律师事务所
6	柳州欧维姆机械	招商证券	瑞华	北京大成律师事务所
7	浙江永泰隆电子	海通证券	瑞华	上海市锦天城律师事务所
8	深圳西龙同辉技术	长城证券	立信	广东信达律师事务所
9	长春普华制药	民生证券	大华	广东信达律师事务所
10	苏州金枪新材料	东吴证券	信永中和	北京市金杜律师事务所
11	南京圣和药业	华泰联合	江苏苏亚金诚	北京市中伦律师事务所
12	北京新水源景科技	海通证券	瑞华	北京市康达律师事务所
13	浙江科维节能技术	第一创业摩根大通	立信	国浩律师（杭州）事务所
14	四川里伍铜业*	国金证券	立信	北京市金杜律师事务所
15	山东元利科技	兴业证券	众华	山东德衡律师事务所
16	深圳清溢光电	国海证券	天健	北京大成律师事务所
17	宁波震裕科技	国泰君安	中汇	浙江天册律师事务所
18	美联钢结构建筑系统（上海）	国泰君安	致同	北京市君合律师事务所
19	重庆圣华曦药业	申万宏源	天健	北京国枫律师事务所
20	福建永德吉灯业	申万宏源	福建华兴	福建君立律师事务所
21	北京宝兰德软件	广发证券	天健	国浩律师（北京）事务所
22	浙江诺特健康科技	华福证券	瑞华	上海市锦天城律师事务所
23	哈尔滨城林科技	国信证券	信永中和	北京市通商律师事务所
24	蚌埠市双环电子集团	华安证券	天职国际	安徽天禾律师事务所
25	四川港通医疗设备集团*	海通证券	瑞华	北京市金杜律师事务所
26	普元信息技术	广发证券	众华	北京市君合律师事务所
27	浙江时代电影院线	摩根士丹利华鑫证券	天健	浙江天册律师事务所
28	京博农化科技	兴业证券	大信	通力律师事务所
29	深圳市和宏实业	广发证券	广东正中珠江	北京市金杜律师事务所
30	北京品恩科技	中信证券	信永中和	北京国枫凯文律师事务所
31	浙江绩丰岩土技术	国海证券	致同	广东广和律师事务所
32	浙江三锋实业	国金证券	天健	国浩律师（杭州）事务所
33	仲景大厨房	中国银河	瑞华	北京市普华律师事务所
34	上海步科自动化	长江证券	天健	国浩律师（深圳）事务所
35	河南润弘制药	海通证券	天健	北京市隆安律师事务所
36	上海威士顿信息技术	光大证券	立信	北京市金杜律师事务所
37	西藏国策环保科技*	申万宏源	大信	北京市中伦律师事务所
38	力合科技（湖南）	广发证券	大信	湖南启元律师事务所
39	爱威科技	中信建投	天健	湖南启元律师事务所
40	嘉必优生物技术（武汉）	中信证券	大信	北京市金杜律师事务所
41	江苏联动轴承	国金证券	立信	国浩律师（上海）事务所
42	福州瑞芯微电子	国信证券	天健	国浩律师（深圳）事务所
43	安徽泰达新材料	东海证券	华普天健	安徽天禾律师事务所
44	西藏新博美商业管理连锁*	招商证券	瑞华	北京市中伦律师事务所
45	珠海元盛电子科技	中国中投	大华	北京市康达律师事务所
46	江西耐普矿机新材料	国金证券	大华	北京市康达律师事务所
47	如意情生物科技	安信证券	天健	北京市金杜律师事务所
48	杭州致瑞传媒	光大证券	天健	浙江天册律师事务所
49	珠海市赛纬电子材料	申万宏源	瑞华	国浩律师（深圳）事务所
50	智业软件	招商证券	天健	上海市锦天城律师事务所
51	世纪恒通科技*	招商证券	中汇	北京安新律师事务所
52	湖南广信科技	招商证券	瑞华	湖南启元律师事务所
53	上能电气	兴业证券	江苏公证天业	北京国枫律师事务所
54	山西壶化集团	中德证券	信永中和	北京国枫律师事务所
55	浙江双飞无油轴承	光大证券	信永中和	浙江六和律师事务所
56	湘北威尔曼制药	华林证券	天衡	北京市海润律师事务所
57	哈尔滨森鹰窗业	广发证券	天健	北京市天元律师事务所
58	海宁中国家纺城	中德证券	华普天健	北京市君合律师事务所
59	稳健医疗用品	国金证券	立信	北京市中伦律师事务所
60	无锡普天铁心	华林证券	致同	上海市锦天城律师事

值班编辑：黄  稀

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